Сравнение TLN vs VST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TLN отрицательный (-86,07) — компания генерирует убытки. VST прибылен, P/E составляет 60,34. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) VST дешевле: 2,79 против 4,47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA VST оценён ниже: 13,67 vs 31,64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE TLN отрицательный (-14,09%), что говорит об убыточности. VST генерирует прибыль с ROE 71,09%. По этому критерию преимущество однозначно. TLN убыточен — чистая маржа -5,24%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TLN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,92, тогда как VST практически без долга (D/E 0,00). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VST ниже 1 (-22,22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TLN | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -86,07 | 60,34 | |
| P/B | 9,88 | 0,00 | |
| P/S | 4,47 | 2,79 | |
| PEG | -0,06 | -0,95 | |
| EV/EBITDA | 31,64 | 13,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -14,09% | 71,09% | |
| ROA | -1,23% | 115,19% | |
| Валовая маржа | 44,57% | 1,09% | |
| Операц. маржа | 7,31% | 7,93% | |
| Чистая маржа | -5,24% | 16,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,92 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 0,78 | -22,22 | |
| Быстрая ликв. | 0,55 | -22,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,65% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 14,28% | |
| EPS | -$4,03 | $8,33 | |
| Балансовая стоим. | $35,70 | $7,23 | |
Технический анализ
TLN набирает 33 из 100 по техническому скорингу, VST — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TLN — 46,7 (нейтральная зона), VST — 39,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TLN на -6,8%, VST на -9,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: TLN — 20,6 (слабый тренд), VST — 15,3 (нет тренда). По бете VST стабильнее (1,40 vs 1,92). Дневная волатильность (ATR%) TLN составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TLN | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,68 | 39,20 | |
| Stochastic %K | 50,75 | 16,68 | |
| CCI (20) | -45,97 | -137,78 | |
| MFI | 54,37 | 32,89 | |
| Williams %R | -49,25 | -83,32 | |
| MACD гистограмма | -0,49 | -1,87 | |
| Momentum (10) | -12,19 | -22,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,60 | 15,26 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,71% | -3,88% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,19% | -6,79% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,83% | -9,36% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,62% | -13,94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 119,07 | 175,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,92 | 1,40 | |
| ATR % | 5,73% | 5,34% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | -0,60 | |
| RS Rating | 24,00 | 9,00 | |
| 52w от хая | -22,95 | -36,04 | |
| BB ширина | 27,29 | 22,56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TLN — 2,63 млрд $, VST — 16,97 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TLN растёт быстрее по выручке: +26,70% год к году против -12,40% у VST. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: VST зарабатывает 944 млн $, а TLN фиксирует убыток (-219 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: TLN генерирует 409 млн $, VST — 129 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TLN | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,63 млрд $ | 16,97 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.70% | -12.40% | |
| Чистая прибыль | -219 млн $ | 944 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -64.50% | — |
| EPS (TTM) | -$4,79 | $2,21 | |
| Операц. Cash Flow | 615 млн $ | 4,07 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 409 млн $ | 129 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VST обеспечивает 0,65% годовой доходности, TLN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VST выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как TLN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TLN | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,65% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,69 | |
| Коэфф. выплат | — | 14,28% | |
| Лет выплат | 0 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TLN — сентябре (+12,68%), для VST — сентябре (+6,54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TLN — январь (-1,98%), для VST — февраль (-1,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLN: +71,57% против +30,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Talen Energy Corporation или Vistra Corp.?
У кого выше рентабельность — TLN или VST?
Какие дивиденды у Talen Energy Corporation и Vistra Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Talen Energy Corporation или Vistra Corp.?
Какая акция лучше по технике — TLN или VST?
Что лучше купить — TLN или VST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией