Сравнение TJX vs VSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VSCO оценён рынком дешевле: 25.46 против 30.80 у TJX (разница составляет 17.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VSCO: 0.58 vs 2.86 у TJX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VSCO оценён ниже: 13.30 vs 27.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TJX составляет 35.87%, что превышает показатель VSCO (22.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TJX впереди: 9.40% против 2.45% у VSCO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VSCO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.32, тогда как TJX практически без долга (D/E 0.39). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | TJX | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.80 | 25.46 | |
| P/B | 4.93 | 4.78 | |
| P/S | 2.86 | 0.58 | |
| PEG | 1.48 | -4.20 | |
| EV/EBITDA | 27.91 | 13.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.87% | 22.70% | |
| ROA | 16.01% | 3.21% | |
| Валовая маржа | 24.17% | 36.38% | |
| Операц. маржа | 9.66% | 4.13% | |
| Чистая маржа | 9.40% | 2.45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.39 | 3.32 | |
| Текущая ликв. | 1.14 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 0.54 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.10% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 32.68% | 0.00% | |
| EPS | $5.17 | $1.87 | |
| Балансовая стоим. | $10.29 | $10.60 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 64/100 и 63/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у TJX составляет 56.2 (нейтральная зона), у VSCO — 55.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: TJX на 0.6%, VSCO на 4.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: TJX — 25.6 (выраженный тренд), VSCO — 16.8 (нет тренда). TJX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VSCO. TJX менее волатилен — бета 0.37 против 2.02 у VSCO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSCO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TJX | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.23 | 54.98 | |
| Stochastic %K | 78.34 | 76.02 | |
| CCI (20) | 85.97 | 14.55 | |
| MFI | 54.81 | 29.12 | |
| Williams %R | -21.66 | -23.98 | |
| MACD гистограмма | 0.68 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 2.98 | 3.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.59 | 16.75 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.75% | +6.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.38% | +4.56% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.61% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.53% | +16.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 112.93 | 128.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.37 | 2.02 | |
| ATR % | 2.33% | 5.61% | |
| Sharpe (1г) | 0.84 | 1.60 | |
| RS Rating | 55.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -5.04 | -24.43 | |
| BB ширина | 9.96 | 22.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TJX — 60,37 млрд $, VSCO — 6,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: TJX — 5,49 млрд $, VSCO — 160,86 млн $. TJX генерирует больше чистой прибыли. FCF: TJX генерирует 4,86 млрд $, VSCO — 312 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TJX | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 60,37 млрд $ | 6,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,49 млрд $ | 160,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.89 | $1.93 | |
| Операц. Cash Flow | 6,81 млрд $ | 499 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,86 млрд $ | 312 млн $ |
Дивиденды
TJX выплачивает дивиденды с доходностью 1.10% годовых, тогда как VSCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TJX выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VSCO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TJX | VSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.10% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.91 | — | |
| Коэфф. выплат | 32.68% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.74% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TJX приходится на ноябре (+6.91%), а VSCO — на ноябре (+23.76%). Слабые месяцы: для TJX — март (-1.93%), для VSCO — июнь (-19.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSCO: +21.86% против +16.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The TJX Companies, Inc. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше рентабельность — TJX или VSCO?
Какие дивиденды у The TJX Companies, Inc. и Victoria's Secret & Co.?
Какая компания крупнее по выручке — The TJX Companies, Inc. или Victoria's Secret & Co.?
У кого выше маржинальность — TJX или VSCO?
Какая акция лучше по технике — TJX или VSCO?
Что лучше купить — TJX или VSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией