Сравнение TJX vs VFC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VFC — P/E 28.36 vs 30.80 у TJX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу VFC: 0.66 vs 2.86 у TJX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VFC дешевле: 3.43 против 4.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VFC оценён ниже: 10.93 vs 27.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TJX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.87% против 13.95% у VFC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TJX — 9.40%, VFC — 2.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VFC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.69, тогда как TJX практически без долга (D/E 0.39). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | TJX | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.80 | 28.36 | |
| P/B | 4.93 | 3.43 | |
| P/S | 2.86 | 0.66 | |
| PEG | 1.48 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 27.91 | 10.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.87% | 13.95% | |
| ROA | 16.01% | 2.40% | |
| Валовая маржа | 24.17% | 53.82% | |
| Операц. маржа | 9.66% | 4.61% | |
| Чистая маржа | 9.40% | 2.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.39 | 2.69 | |
| Текущая ликв. | 1.14 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.54 | 1.21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.10% | 2.22% | |
| Коэфф. выплат | 32.68% | 94.75% | |
| EPS | $5.17 | $0.57 | |
| Балансовая стоим. | $10.29 | $4.73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TJX сильнее: 62/100 против 21/100 у VFC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TJX составляет 60.2 (нейтральная зона), у VFC — 33.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TJX выше на 1.7%, VFC — ниже на -9.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TJX выше SMA 200 (+6.8%), VFC — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу TJX. Сила тренда по ADX: TJX — 25.7 (выраженный тренд), VFC — 18.2 (нет тренда). TJX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VFC. TJX менее волатилен — бета 0.34 против 2.24 у VFC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VFC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TJX | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.21 | 33.51 | |
| Stochastic %K | 90.45 | 11.20 | |
| CCI (20) | 73.61 | -152.15 | |
| MFI | 52.85 | 24.63 | |
| Williams %R | -9.55 | -88.80 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | -0.30 | |
| Momentum (10) | 3.76 | -3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.69 | 18.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.62% | -5.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.78% | -9.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.72% | -9.63% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.81% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.46 | |
| Volume Ratio | 192.56 | 335.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 2.24 | |
| ATR % | 2.32% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | 0.39 | |
| RS Rating | 55.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -3.99 | -27.21 | |
| BB ширина | 10.09 | 24.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TJX — 60,37 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: TJX — 5,49 млрд $, VFC — 254,92 млн $. TJX генерирует больше чистой прибыли. FCF: TJX генерирует 4,86 млрд $, VFC — 0 $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TJX | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 60,37 млрд $ | 9,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,49 млрд $ | 254,92 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.89 | $0.64 | |
| Операц. Cash Flow | 6,81 млрд $ | 0 $ | |
| Free Cash Flow | 4,86 млрд $ | 0 $ |
Дивиденды
TJX и VFC — дивидендные акции. Доходность: TJX — 1.10%, VFC — 2.22%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. TJX платит дивиденды 14 лет подряд, VFC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TJX — 32.68%, VFC — 94.75%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | TJX | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.10% | 2.22% | |
| Годовые дивиденды | $0.91 | $0.09 | |
| Коэфф. выплат | 32.68% | 94.75% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.74% | -46.05% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TJX приходится на ноябре (+6.91%), а VFC — на ноябре (+8.85%). Слабые месяцы: для TJX — март (-1.93%), для VFC — март (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The TJX Companies, Inc. или V.F. Corporation?
У кого выше рентабельность — TJX или VFC?
Какие дивиденды у The TJX Companies, Inc. и V.F. Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The TJX Companies, Inc. или V.F. Corporation?
У кого выше маржинальность — TJX или VFC?
Какая акция лучше по технике — TJX или VFC?
Что лучше купить — TJX или VFC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией