Сравнение TJX vs VFC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VFC — P/E 21,07 vs 31,40 у TJX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу VFC: 0,61 vs 2,91 у TJX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VFC дешевле: 3,28 против 17,45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VFC оценён ниже: 12,48 vs 20,79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TJX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 59,66% против 15,95% у VFC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TJX — 9,40%, VFC — 2,88%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TJX — 1,36, VFC — 2,81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | TJX | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,40 | 21,07 | |
| P/B | 17,45 | 3,28 | |
| P/S | 2,91 | 0,61 | |
| PEG | 1,51 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 20,79 | 12,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 59,66% | 15,95% | |
| ROA | 16,01% | 2,90% | |
| Валовая маржа | 31,44% | 54,65% | |
| Операц. маржа | 12,39% | 6,10% | |
| Чистая маржа | 9,40% | 2,88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,36 | 2,81 | |
| Текущая ликв. | 1,14 | 1,43 | |
| Быстрая ликв. | 0,54 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,08% | 2,44% | |
| Коэфф. выплат | 32,68% | 51,42% | |
| EPS | $5,17 | $0,70 | |
| Балансовая стоим. | $9,29 | $4,50 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TJX сильнее: 75/100 против 20/100 у VFC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TJX составляет 62,0 (нейтральная зона), у VFC — 39,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TJX выше на 2,8%, VFC — ниже на -11,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TJX выше SMA 200 (+4,9%), VFC — ниже (-16,5%). Долгосрочный тренд в пользу TJX. Сила тренда по ADX: TJX — 24,3 (слабый тренд), VFC — 14,2 (нет тренда). TJX менее волатилен — бета 0,11 против 1,80 у VFC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VFC составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TJX | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,02 | 38,95 | |
| Stochastic %K | 91,03 | 11,81 | |
| CCI (20) | 129,40 | -104,49 | |
| MFI | 59,78 | 42,13 | |
| Williams %R | -8,97 | -88,19 | |
| MACD гистограмма | 0,70 | -0,19 | |
| Momentum (10) | 8,58 | -1,78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,33 | 14,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,07% | -4,32% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,97% | -7,71% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,80% | -11,59% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,89% | -16,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 79,45 | 91,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,11 | 1,80 | |
| ATR % | 2,12% | 5,30% | |
| Sharpe (1г) | 1,15 | 0,53 | |
| RS Rating | 65,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -4,68 | -33,77 | |
| BB ширина | 9,03 | 26,72 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TJX — 60,37 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TJX: +7,10% г/г vs +1,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TJX — 5,49 млрд $, VFC — 254,92 млн $. TJX генерирует больше чистой прибыли. FCF: TJX генерирует 4,92 млрд $, VFC — 505,47 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TJX | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 60,37 млрд $ | 9,61 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.10% | +1.10% | |
| Чистая прибыль | 5,49 млрд $ | 254,92 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,89 | $0,65 | |
| Операц. Cash Flow | 6,87 млрд $ | 671,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,92 млрд $ | 505,47 млн $ |
Дивиденды
TJX и VFC — дивидендные акции. Доходность: TJX — 1,08%, VFC — 2,44%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. TJX платит дивиденды 14 лет подряд, VFC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TJX — 32,68%, VFC — 51,42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TJX | VFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,08% | 2,44% | |
| Годовые дивиденды | $1,39 | $0,27 | |
| Коэфф. выплат | 32,68% | 51,42% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,90% | -32,80% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TJX приходится на ноябре (+6,91%), а VFC — на ноябре (+8,85%). Слабые месяцы: для TJX — март (-1,93%), для VFC — март (-7,83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The TJX Companies, Inc. или V.F. Corporation?
У кого выше рентабельность — TJX или VFC?
Какие дивиденды у The TJX Companies, Inc. и V.F. Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The TJX Companies, Inc. или V.F. Corporation?
У кого выше маржинальность — TJX или VFC?
Какая акция лучше по технике — TJX или VFC?
Что лучше купить — TJX или VFC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией