Сравнение THG vs WRB

Тикер 1

Тикер 2

THG29

13WRB

The Hanover Insurance Group, Inc. (THG) и W. R. Berkley Corporation (WRB) представляют одну индустрию — «Имущественное страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WRB крупнее в 3.7× (25,12 млрд $ vs 6,84 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует THG с P/E 9.58 (у WRB — 14.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует THG (20.92% vs 19.48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WRB — 12.64%, у THG — 10.79%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность WRB составляет 2.73%, у THG — 1.90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. THG набирает 68 из 100 по техническому скорингу, WRB — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте THG уверенно лидирует со счётом 29:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

The Hanover Insurance Group, Inc.

THGNYSE

195,58 $+1,02 $ (+0,52%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 6,84 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

9.1

Качество

8.8

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

W. R. Berkley Corporation

WRBNYSE

67,47 $-0,77 $ (-1,13%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 25,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.5

Качество

7.1

Рост

5.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

THGWRB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, THG выглядит привлекательнее: 9.58 против 14.26. Премия к оценке WRB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) THG оценён ниже: 1.02 против 1.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B THG — 1.93, у WRB — 2.75. EV/EBITDA THG — 7.77, у WRB — 10.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE THG — 20.92%, у WRB — 19.48%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WRB удерживает чистую маржу на уровне 12.64%, опережая THG (10.79%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у THG — 0.24, у WRB — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

THGWRB

Показатель	THG	WRB
Мультипликаторы оценки
P/E	9.58	14.26
P/B	1.93	2.75
P/S	1.02	1.71
PEG	0.14	1.59
EV/EBITDA	7.77	10.56
Рентабельность
ROE	20.92%	19.48%
ROA	4.36%	4.24%
Валовая маржа	34.52%	26.14%
Операц. маржа	13.78%	16.24%
Чистая маржа	10.79%	12.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	0.29
Текущая ликв.	41.90	1.38
Быстрая ликв.	41.90	1.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.90%	2.73%
Коэфф. выплат	18.26%	37.49%
EPS	$20.31	$4.79
Балансовая стоим.	$100.57	$24.86

Технический анализ

Техническая картина в пользу THG: скоринг 68/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: THG — 64.8, WRB — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. THG и WRB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.2% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. THG выше SMA 200 (+9.5%), WRB — ниже (-4.5%). Долгосрочный тренд в пользу THG. ADX: THG — 28.6 (выраженный тренд), WRB — 10.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WRB — 0.01, THG — 0.28. Оба значения в приемлемом диапазоне.

THGWRB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	THG	WRB
Осцилляторы
RSI (14)	64.83	53.10
Stochastic %K	70.58	59.55
CCI (20)	102.27	87.43
MFI	66.04	51.05
Williams %R	-29.42	-40.45
MACD гистограмма	0.64	0.23
Momentum (10)	8.19	0.94
Тренд
ADX	28.59	10.62
Цена vs EMA 9	+1.22%	+0.18%
Цена vs EMA 20	+3.34%	+0.74%
Цена vs SMA 50	+8.20%	+1.28%
Цена vs SMA 200	+9.52%	-4.54%
Объём
CMF	-0.06	0.03
Volume Ratio	86.22	103.98
Волатильность и статистика
Beta	0.28	0.01
ATR %	2.03%	1.99%
Sharpe (1г)	0.55	-0.39
RS Rating	58.00	35.00
52w от хая	-2.48	-14.55
BB ширина	12.17	5.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: THG генерирует 6,60 млрд $, WRB — 14,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: THG — 662,50 млн $, WRB — 1,78 млрд $. WRB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): THG — 1,17 млрд $, WRB — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	THG	WRB
Выручка	6,60 млрд $	14,71 млрд $
Чистая прибыль	662,50 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$18.51	$4.48
Операц. Cash Flow	1,18 млрд $	3,64 млрд $
Free Cash Flow	1,17 млрд $	3,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: THG платит 1.90%, WRB — 2.73%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: THG — 13 лет, WRB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): THG — 18.26%, WRB — 37.49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	THG	WRB
Див. доходность	1.90%	2.73%
Годовые дивиденды	$0.95	$0.09
Коэфф. выплат	18.26%	37.49%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.73%	-46.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет THG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.04%), WRB — в ноябре (+4.19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: THG — сентябрь (-1.36%), WRB — декабрь (-0.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WRB: +15.85% против +10.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

THG

+0.7

+1.6

-0.6

+0.5

-0.3

+1.7

+0.5

-1.4

+0.4

+7.0

-0.1

WRB

+2.0

+2.4

+0.8

+0.5

+2.6

-0.4

+0.3

+2.7

-0.2

+1.6

+4.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Hanover Insurance Group, Inc. или W. R. Berkley Corporation?

Мультипликатор P/E у The Hanover Insurance Group, Inc. ниже (9.58 vs 14.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — THG или WRB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): THG — 20.92%, WRB — 19.48%. Преимущество у THG.

Какие дивиденды у The Hanover Insurance Group, Inc. и W. R. Berkley Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность THG — 1.90%, WRB — 2.73%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Hanover Insurance Group, Inc. или W. R. Berkley Corporation?

Выручка THG за TTM — 6,60 млрд $, WRB — 14,71 млрд $. WRB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — THG или WRB?

Чистая маржа THG — 10.79%, WRB — 12.64%. WRB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — THG или WRB?

Технический скоринг: THG — 68/100, WRB — 52/100. THG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — THG или WRB?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:13 в пользу THG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией