Сравнение THC vs UHS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
UHS торгуется с P/E 6.60, тогда как THC — с P/E 9.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу UHS: 0.58 vs 0.75 у THC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UHS дешевле: 1.33 против 3.38. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UHS оценён ниже: 5.48 vs 5.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала THC составляет 40.55%, что превышает показатель UHS (20.93%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UHS впереди: 8.56% против 7.94% у THC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. THC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.74, тогда как UHS практически без долга (D/E 0.68). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | THC | UHS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.55 | 6.60 | |
| P/B | 3.38 | 1.33 | |
| P/S | 0.75 | 0.58 | |
| PEG | 0.35 | 0.20 | |
| EV/EBITDA | 5.99 | 5.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40.55% | 20.93% | |
| ROA | 5.46% | 9.70% | |
| Валовая маржа | 42.76% | 71.32% | |
| Операц. маржа | 16.14% | 11.50% | |
| Чистая маржа | 7.94% | 8.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.74 | 0.68 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 1.08 | |
| Быстрая ликв. | 1.30 | 1.08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.49% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 3.33% | |
| EPS | $19.62 | $24.90 | |
| Балансовая стоим. | $101.96 | $123.98 | |
Технический анализ
По техническому скорингу THC сильнее: 35/100 против 15/100 у UHS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у THC составляет 44.4 (нейтральная зона), у UHS — 36.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: THC на -4.1%, UHS на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: THC — 23.4 (слабый тренд), UHS — 35.2 (выраженный тренд). UHS менее волатилен — бета 0.49 против 0.70 у THC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) THC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | THC | UHS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.35 | 36.48 | |
| Stochastic %K | 42.02 | 21.93 | |
| CCI (20) | -9.15 | -117.96 | |
| MFI | 55.38 | 56.16 | |
| Williams %R | -57.98 | -78.07 | |
| MACD гистограмма | 0.69 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -7.10 | -4.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.35 | 35.18 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.34% | -2.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.17% | -3.66% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.06% | -7.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.84% | -17.58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 100.66 | 61.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.70 | 0.49 | |
| ATR % | 4.29% | 3.54% | |
| Sharpe (1г) | 0.33 | -0.49 | |
| RS Rating | 58.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -24.19 | -33.29 | |
| BB ширина | 13.50 | 10.45 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): THC — 21,31 млрд $, UHS — 17,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: THC — 1,41 млрд $, UHS — 1,49 млрд $. UHS генерирует больше чистой прибыли. FCF: THC генерирует 2,53 млрд $, UHS — 849,25 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | THC | UHS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,31 млрд $ | 17,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд $ | 1,49 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $15.61 | $23.42 | |
| Операц. Cash Flow | 3,54 млрд $ | 1,86 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,53 млрд $ | 849,25 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: UHS обеспечивает 0.49% годовой доходности, THC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. THC платит дивиденды 13 лет подряд, UHS — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | THC | UHS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.49% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.20 | |
| Коэфф. выплат | — | 3.33% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -57.25% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность THC приходится на июле (+9.54%), а UHS — на ноябре (+6.18%). Слабые месяцы: для THC — сентябрь (-5.82%), для UHS — март (-1.66%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у THC: +25.25% против +7.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tenet Healthcare Corporation или Universal Health Services, Inc.?
У кого выше рентабельность — THC или UHS?
Какие дивиденды у Tenet Healthcare Corporation и Universal Health Services, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tenet Healthcare Corporation или Universal Health Services, Inc.?
У кого выше маржинальность — THC или UHS?
Какая акция лучше по технике — THC или UHS?
Что лучше купить — THC или UHS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией