Сравнение THC vs UHS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
UHS торгуется с P/E 7,07, тогда как THC — с P/E 10,19. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу UHS: 0,58 vs 0,98 у THC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UHS дешевле: 1,38 против 4,77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UHS оценён ниже: 5,56 vs 6,43. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала THC составляет 50,63%, что превышает показатель UHS (20,66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности THC впереди: 10,27% против 8,42% у UHS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. THC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,84, тогда как UHS практически без долга (D/E 0,70). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | THC | UHS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,19 | 7,07 | |
| P/B | 4,77 | 1,38 | |
| P/S | 0,98 | 0,58 | |
| PEG | 0,15 | 0,26 | |
| EV/EBITDA | 6,43 | 5,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 50,63% | 20,66% | |
| ROA | 7,31% | 9,58% | |
| Валовая маржа | 26,87% | 90,69% | |
| Операц. маржа | 16,80% | 11,36% | |
| Чистая маржа | 10,27% | 8,42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,84 | 0,70 | |
| Текущая ликв. | 1,41 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,35 | 1,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,46% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 3,25% | |
| EPS | $26,83 | $25,59 | |
| Балансовая стоим. | $104,16 | $128,35 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 50/100 и 55/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у THC составляет 54,1 (нейтральная зона), у UHS — 54,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: THC на 8,0%, UHS на 4,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. THC выше SMA 200 (+26,0%), UHS — ниже (-6,2%). Долгосрочный тренд в пользу THC. Сила тренда по ADX: THC — 22,5 (слабый тренд), UHS — 15,6 (нет тренда). UHS менее волатилен — бета 0,19 против 0,52 у THC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) THC составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | THC | UHS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,11 | 54,46 | |
| Stochastic %K | 44,92 | 50,48 | |
| CCI (20) | -38,02 | 24,56 | |
| MFI | 44,18 | 49,23 | |
| Williams %R | -55,08 | -49,52 | |
| MACD гистограмма | -2,40 | -0,37 | |
| Momentum (10) | -2,29 | 1,59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,52 | 15,55 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,06% | +0,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,44% | +0,88% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,00% | +4,59% | |
| Цена vs SMA 200 | +25,99% | -6,23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 89,39 | 105,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,52 | 0,19 | |
| ATR % | 3,29% | 3,10% | |
| Sharpe (1г) | 0,82 | -0,29 | |
| RS Rating | 74,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -6,55 | -29,67 | |
| BB ширина | 8,37 | 6,51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): THC — 21,31 млрд $, UHS — 17,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UHS: +9,70% г/г vs +3,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: THC — 1,41 млрд $, UHS — 1,49 млрд $. UHS генерирует больше чистой прибыли. FCF: THC генерирует 2,53 млрд $, UHS — 849,25 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | THC | UHS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,31 млрд $ | 17,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.10% | +9.70% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд $ | 1,49 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -56.00% | +30.40% | |
| EPS (TTM) | $15,61 | $23,42 | |
| Операц. Cash Flow | 3,54 млрд $ | 1,86 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,53 млрд $ | 849,25 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: UHS обеспечивает 0,46% годовой доходности, THC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. THC платит дивиденды 13 лет подряд, UHS — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | THC | UHS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,46% | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $0,60 | |
| Коэфф. выплат | — | 3,25% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -57,25% | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность THC приходится на июле (+11,69%), а UHS — на ноябре (+6,18%). Слабые месяцы: для THC — сентябрь (-5,82%), для UHS — март (-1,66%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у THC: +28,09% против +7,45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tenet Healthcare Corporation или Universal Health Services, Inc.?
У кого выше рентабельность — THC или UHS?
Какие дивиденды у Tenet Healthcare Corporation и Universal Health Services, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Tenet Healthcare Corporation или Universal Health Services, Inc.?
У кого выше маржинальность — THC или UHS?
Какая акция лучше по технике — THC или UHS?
Что лучше купить — THC или UHS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией