Сравнение TGTX vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

TGTX18

20UTHR

Сравнение TG Therapeutics, Inc. (TGTX) и United Therapeutics Corporation (UTHR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации UTHR крупнее в 4.0× (24,02 млрд $ vs 6,01 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TGTX — P/E 12.43 vs 19.05 у UTHR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует TGTX (87.36% vs 19.24%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGTX — 65.95%, у UTHR — 40.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу TGTX: скоринг 75/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

TG Therapeutics, Inc.

TGTXNASDAQ

39,24 $-0,52 $ (-1,31%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,01 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

6.3

Качество

8.1

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

TGTXUTHR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TGTX оценён рынком дешевле: 12.43 против 19.05 у UTHR (разница составляет 34.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B UTHR — 4.16, у TGTX — 9.85. EV/EBITDA UTHR — 13.31, у TGTX — 40.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TGTX — 87.36%, у UTHR — 19.24%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TGTX удерживает чистую маржу на уровне 65.95%, опережая UTHR (40.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGTX — 1.29, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TGTXUTHR

Показатель	TGTX	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	12.43	19.05
P/B	9.85	4.16
P/S	8.69	7.55
PEG	0.01	2.39
EV/EBITDA	40.78	13.31
Рентабельность
ROE	87.36%	19.24%
ROA	30.21%	19.17%
Валовая маржа	83.04%	86.58%
Операц. маржа	21.35%	45.34%
Чистая маржа	65.95%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.29	0.00
Текущая ликв.	5.81	4.79
Быстрая ликв.	5.12	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.20	$29.60
Балансовая стоим.	$4.04	$135.66

Технический анализ

По техническому скорингу TGTX сильнее: 75/100 против 53/100 у UTHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TGTX составляет 57.8 (нейтральная зона), у UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TGTX и UTHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.8% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TGTX — 39.3 (выраженный тренд), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UTHR менее волатилен — бета 0.16 против 0.81 у TGTX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGTX составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGTXUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TGTX	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	57.80	48.16
Stochastic %K	57.18	19.62
CCI (20)	31.80	-125.13
MFI	65.07	51.12
Williams %R	-42.82	-80.38
MACD гистограмма	-0.25	-2.37
Momentum (10)	-2.21	-3.31
Тренд
ADX	39.26	25.60
Цена vs EMA 9	-0.73%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+2.23%	-0.80%
Цена vs SMA 50	+13.78%	+0.40%
Цена vs SMA 200	+23.66%	+19.21%
Объём
CMF	0.12	-0.11
Volume Ratio	62.10	105.81
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.16
ATR %	4.21%	2.64%
Sharpe (1г)	0.37	1.35
RS Rating	56.00	89.00
52w от хая	-10.95	-7.14
BB ширина	35.08	5.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGTX — 616,29 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: TGTX — 447,18 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGTX — -24,99 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TGTX	UTHR
Выручка	616,29 млн $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	447,18 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$3.10	$30.13
Операц. Cash Flow	-24,77 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	-24,99 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	TGTX	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGTX приходится на декабре (+16.09%), а UTHR — на ноябре (+5.44%). Наименее удачные месяцы: TGTX — май (-6.96%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGTX: +35.19% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TGTX

+1.5

+6.1

+7.8

+5.5

-7.0

+2.2

-0.9

+7.1

-5.1

-6.7

+8.5

+16.1

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — TG Therapeutics, Inc. или United Therapeutics Corporation?

По P/E TG Therapeutics, Inc. оценена ниже: 12.43 против 19.05. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — TGTX или UTHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TGTX — 87.36%, UTHR — 19.24%. Преимущество у TGTX.

Какие дивиденды у TG Therapeutics, Inc. и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — TG Therapeutics, Inc. или United Therapeutics Corporation?

Выручка TGTX за TTM — 616,29 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. UTHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TGTX или UTHR?

Чистая маржа TGTX — 65.95%, UTHR — 40.61%. TGTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TGTX или UTHR?

Технический скоринг: TGTX — 75/100, UTHR — 53/100. TGTX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TGTX или UTHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:20 в пользу UTHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией