Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение TGKN vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

TGKN14

25YRSB

ТГК-14 (TGKN) и ТНС энерго Ярославль (YRSB) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу YRSB — P/E 16,74 vs 30,55 у TGKN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует YRSB (55,69% vs 3,70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа YRSB — 3,75%, у TGKN — 1,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. TGKN набирает 74 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:14 в пользу YRSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТГК-14

TGKNRU

₽0,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank3.7

Стоимость

5.3

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

₽586,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.5

Стоимость

3.6

Качество

7.4

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

TGKNYRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E YRSB оценён рынком дешевле: 16,74 против 30,55 у TGKN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKN оценён ниже: 0,34 против 0,63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKN — 1,13, у YRSB — 9,32. EV/EBITDA TGKN — 6,04, у YRSB — 8,58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE YRSB — 55,69%, у TGKN — 3,70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. YRSB удерживает чистую маржу на уровне 3,75%, опережая TGKN (1,10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGKN — 4,29, у YRSB — 2,91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TGKNYRSB

Показатель	TGKN	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	30,55	16,74
P/B	1,13	9,32
P/S	0,34	0,63
PEG	-8,65	—
EV/EBITDA	6,04	8,58
Рентабельность
ROE	3,70%	55,69%
ROA	0,70%	14,26%
Валовая маржа	—	41,81%
Операц. маржа	8,01%	6,93%
Чистая маржа	1,10%	3,75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4,29	2,91
Текущая ликв.	1,05	0,76
Быстрая ликв.	0,91	0,76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	4,81%
EPS	—	$39,86
Балансовая стоим.	$0,00	$71,57

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKN: скоринг 74/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: TGKN — 60,2, YRSB — 51,5. Обе акции находятся в одной зоне. TGKN торгуется выше SMA 50 (10,5%), тогда как YRSB ниже этой средней (-8,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: TGKN — 30,6 (выраженный тренд), YRSB — 13,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YRSB — 0,41, TGKN — 1,11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKNYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TGKN	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	60,20	51,55
Stochastic %K	78,69	64,58
CCI (20)	86,23	170,30
MFI	84,13	84,91
Williams %R	-21,31	-35,42
MACD гистограмма	0,00	11,80
Momentum (10)	0,00	34,00
Тренд
ADX	30,59	13,65
Цена vs EMA 9	+4,65%	+1,55%
Цена vs EMA 20	+10,07%	+1,79%
Цена vs SMA 50	+10,49%	-8,06%
Цена vs SMA 200	-23,72%	-23,79%
Объём
CMF	0,04	-0,11
Volume Ratio	130,00	219,32
Волатильность и статистика
Beta	1,11	0,41
ATR %	7,48%	5,46%
Sharpe (1г)	-0,77	-0,58
RS Rating	20,00	55,00
52w от хая	-50,06	-43,29
BB ширина	51,33	19,28

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TGKN генерирует 21,62 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YRSB — +13,80%, TGKN — +12,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKN — 237,77 млн ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. YRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKN — -3,49 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TGKN	YRSB
Выручка	21,62 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.10%	+13.80%
Чистая прибыль	237,77 млн ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-86.50%	+65.70%
EPS (TTM)	$0,00	$39,86
Операц. Cash Flow	1,59 млрд ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	-3,49 млрд ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: TGKN — 3 лет, YRSB — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	TGKN	YRSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,00	$1,92
Коэфф. выплат	—	4,81%
Лет выплат	3	7
CAGR дивидендов (5л)	—	20,27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TGKN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+25,46%), YRSB — в апреле (+14,80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TGKN — июнь (-6,14%), YRSB — ноябрь (-5,01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55,28% против +26,12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TGKN

+10,6

-4,0

+0,1

+2,1

+1,2

-6,1

+25,5

+2,5

-2,4

-4,0

-1,3

+1,9

YRSB

+13,9

-1,7

+1,5

+14,8

+1,4

+10,9

+5,6

+13,3

+5,7

-3,4

-5,0

-1,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или ТНС энерго Ярославль?

Мультипликатор P/E у ТНС энерго Ярославль ниже (16,74 vs 30,55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TGKN или YRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TGKN — 3,70%, YRSB — 55,69%. Преимущество у YRSB.

Какие дивиденды у ТГК-14 и ТНС энерго Ярославль?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или ТНС энерго Ярославль?

Выручка TGKN за TTM — 21,62 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. YRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TGKN или YRSB?

Чистая маржа TGKN — 1,10%, YRSB — 3,75%. YRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TGKN или YRSB?

Технический скоринг: TGKN — 74/100, YRSB — 46/100. TGKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TGKN или YRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу YRSB по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией