Сравнение TGKN vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

TGKN16

22YKEN

TGKN против YKEN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TGKN крупнее в 1.8× (7,25 млрд ₽ vs 4,01 млрд ₽). YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKN прибылен с P/E 30.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.92% против 3.70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, YKEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. YKEN набирает 51 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте YKEN уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ТГК-14

TGKNRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 7,25 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

TGKNYKEN

Фундаментальный анализ

P/E у YKEN отрицательный (-0.32) — компания генерирует убытки. TGKN прибылен, P/E составляет 30.55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) YKEN оценён ниже: 0.11 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6.04 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала YKEN составляет 45.92%, что превышает показатель TGKN (3.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.29, тогда как YKEN практически без долга (D/E -3.61). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YKEN ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TGKNYKEN

Показатель	TGKN	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	30.55	-0.32
P/B	1.13	-0.15
P/S	0.34	0.11
PEG	-11.75	—
EV/EBITDA	6.04	30.49
Рентабельность
ROE	3.70%	45.92%
ROA	0.70%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	8.01%	-0.08%
Чистая маржа	1.10%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.29	-3.61
Текущая ликв.	1.05	0.78
Быстрая ликв.	0.91	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.06%	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	—	$-1.25
Балансовая стоим.	$0.00	$-2.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу YKEN: скоринг 51/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKN — 41.0, YKEN — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TGKN на -9.6%, YKEN на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: TGKN — 12.6 (нет тренда), YKEN — 18.4 (нет тренда). Волатильность: бета TGKN — -0.43, YKEN — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKNYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TGKN	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	41.05	49.62
Stochastic %K	34.33	56.34
CCI (20)	-36.20	29.39
MFI	41.01	38.45
Williams %R	-65.67	-43.66
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.02
Тренд
ADX	12.55	18.37
Цена vs EMA 9	-1.22%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-3.25%	+0.12%
Цена vs SMA 50	-9.57%	-1.17%
Цена vs SMA 200	-7.27%	-7.21%
Объём
CMF	-0.16	0.00
Volume Ratio	38.44	26.28
Волатильность и статистика
Beta	-0.43	0.67
ATR %	4.95%	4.05%
Sharpe (1г)	0.70	0.32
RS Rating	11.00	42.00
52w от хая	-37.10	-25.66
BB ширина	16.04	11.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TGKN генерирует 21,62 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YKEN — +18.39%, TGKN — +14.61%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как TGKN генерирует прибыль (237,77 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: TGKN генерирует -3,49 млрд ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TGKN	YKEN	Лидер
Выручка	21,62 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.61%	+18.39%
Чистая прибыль	237,77 млн ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.02%	—	—
EPS (TTM)	$0.00	$-1.25
Операц. Cash Flow	1,59 млрд ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	-3,49 млрд ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

TGKN выплачивает дивиденды с доходностью 8.06% годовых, тогда как YKEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TGKN платит дивиденды 3 лет подряд, YKEN — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	TGKN	YKEN
Див. доходность	8.06%	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.01
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	3.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TGKN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+18.24%), YKEN — в августе (+15.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TGKN — апрель (-4.74%), для YKEN — май (-6.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +34.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TGKN

+18.2

+1.5

+8.7

-4.7

+1.4

-2.2

+14.8

+1.3

-4.5

+3.6

+0.1

+10.1

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — TGKN или YKEN?

ROE TGKN — 3.70%, YKEN — 45.92%. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТГК-14 и Якутскэнерго?

ТГК-14 выплачивает дивиденды с доходностью 8.06%. Якутскэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или Якутскэнерго?

По объёму выручки: TGKN — 21,62 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — TGKN или YKEN?

Технический скоринг: TGKN — 19/100, YKEN — 51/100. YKEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TGKN или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик TGKN выигрывает 16, YKEN — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией