Сравнение TGKN vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRSBP торгуется с P/E 10,84, тогда как TGKN — с P/E 30,55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TGKN: 0,34 vs 0,59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKN дешевле: 1,13 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6,04 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,87% против 3,70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5,43%, TGKN — 1,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,29, тогда как VRSBP практически без долга (D/E 0,55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | TGKN | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30,55 | 10,84 | |
| P/B | 1,13 | 2,15 | |
| P/S | 0,34 | 0,59 | |
| PEG | -8,65 | 0,37 | |
| EV/EBITDA | 6,04 | 8,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,70% | 19,87% | |
| ROA | 0,70% | 12,80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 8,01% | 5,29% | |
| Чистая маржа | 1,10% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,29 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 1,05 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,91 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10,86% | |
| Коэфф. выплат | — | 66,50% | |
| EPS | — | $27,05 | |
| Балансовая стоим. | $0,00 | $136,15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKN сильнее: 66/100 против 42/100 у VRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TGKN составляет 57,4 (нейтральная зона), у VRSBP — 50,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKN выше на 10,2%, VRSBP — ниже на -2,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: TGKN — 29,4 (выраженный тренд), VRSBP — 27,0 (выраженный тренд). VRSBP менее волатилен — бета 0,66 против 1,12 у TGKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKN | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,39 | 50,43 | |
| Stochastic %K | 70,79 | 41,48 | |
| CCI (20) | 49,57 | 60,68 | |
| MFI | 77,40 | 51,59 | |
| Williams %R | -29,21 | -58,52 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 1,35 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 3,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,42 | 26,99 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,26% | -1,16% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,63% | +0,51% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,22% | -2,93% | |
| Цена vs SMA 200 | -24,92% | -12,15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,33 | |
| Volume Ratio | 127,40 | 93,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,12 | 0,66 | |
| ATR % | 7,05% | 6,29% | |
| Sharpe (1г) | -0,77 | -0,20 | |
| RS Rating | 20,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -51,05 | -28,37 | |
| BB ширина | 39,75 | 27,99 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGKN — 21,62 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +15,40% г/г vs +12,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TGKN — 237,77 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. TGKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKN генерирует -3,49 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKN | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,62 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.10% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 237,77 млн ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -86.50% | -11.20% | |
| EPS (TTM) | $0,00 | $27,05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,49 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 10,86% годовой доходности, TGKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKN платит дивиденды 3 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TGKN | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10,86% | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $17,99 | |
| Коэфф. выплат | — | 66,50% | |
| Лет выплат | 3 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59,61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGKN приходится на июле (+25,46%), а VRSBP — на августе (+12,54%). Слабые месяцы: для TGKN — июнь (-6,14%), для VRSBP — ноябрь (-6,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +36,01% против +26,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKN или VRSBP?
Какие дивиденды у ТГК-14 и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKN или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — TGKN или VRSBP?
Что лучше купить — TGKN или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией