Сравнение TGKN vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRSBP торгуется с P/E 10.84, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу TGKN: 0.34 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKN дешевле: 1.13 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6.04 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 3.70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, TGKN — 1.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.29, тогда как VRSBP практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | TGKN | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.55 | 10.84 | |
| P/B | 1.13 | 2.15 | |
| P/S | 0.34 | 0.59 | |
| PEG | -11.75 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 6.04 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.70% | 19.87% | |
| ROA | 0.70% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 8.01% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 1.10% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.29 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.06% | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| EPS | — | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.00 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TGKN составляет 41.0 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как TGKN ниже этой средней (-9.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. Сила тренда по ADX: TGKN — 12.6 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). VRSBP демонстрирует выраженный тренд, а TGKN — нет. TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.34 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKN | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.05 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 34.33 | 60.66 | |
| CCI (20) | -36.20 | 67.51 | |
| MFI | 41.01 | 73.01 | |
| Williams %R | -65.67 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.55 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.22% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.25% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.57% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.27% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 38.44 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.43 | 0.34 | |
| ATR % | 4.95% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.70 | 0.82 | |
| RS Rating | 11.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -37.10 | -5.54 | |
| BB ширина | 16.04 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGKN — 21,62 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +14.61% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TGKN — 237,77 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. TGKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKN генерирует -3,49 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKN | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,62 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.61% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 237,77 млн ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.02% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,49 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
TGKN и VRSBP — дивидендные акции. Доходность: TGKN — 8.06%, VRSBP — 5.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. TGKN платит дивиденды 3 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TGKN | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.06% | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| Лет выплат | 3.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGKN приходится на январе (+18.24%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Слабые месяцы: для TGKN — апрель (-4.74%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +46.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKN или VRSBP?
Какие дивиденды у ТГК-14 и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKN или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — TGKN или VRSBP?
Что лучше купить — TGKN или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией