Сравнение TGKN vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRSB торгуется с P/E 10.84, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKN оценён ниже: 0.34 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKN дешевле: 1.13 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6.04 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSB составляет 19.87%, что превышает показатель TGKN (3.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5.43% против 1.10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.29, тогда как VRSB практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | TGKN | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.55 | 10.84 | |
| P/B | 1.13 | 2.15 | |
| P/S | 0.34 | 0.59 | |
| PEG | -11.75 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 6.04 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.70% | 19.87% | |
| ROA | 0.70% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 8.01% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 1.10% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.29 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.06% | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| EPS | — | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.00 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSB: скоринг 26/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKN — 41.0, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TGKN на -9.6%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: TGKN — 12.6 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). Волатильность: бета TGKN — -0.43, VRSB — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKN | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.05 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 34.33 | 23.08 | |
| CCI (20) | -36.20 | -98.48 | |
| MFI | 41.01 | 58.78 | |
| Williams %R | -65.67 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.55 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.22% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.25% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.57% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.27% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 38.44 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.43 | 0.34 | |
| ATR % | 4.95% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.70 | 0.00 | |
| RS Rating | 11.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -37.10 | -17.86 | |
| BB ширина | 16.04 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TGKN генерирует 21,62 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKN — +14.61%, VRSB — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKN — 237,77 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKN генерирует -3,49 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKN | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,62 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.61% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 237,77 млн ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.02% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,49 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: TGKN платит 8.06%, VRSB — 1.93%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. TGKN платит дивиденды 3 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TGKN | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.06% | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| Лет выплат | 3.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TGKN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+18.24%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TGKN — апрель (-4.74%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +46.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — TGKN или VRSB?
Какие дивиденды у ТГК-14 и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — TGKN или VRSB?
Какая акция лучше по технике — TGKN или VRSB?
Что лучше купить — TGKN или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией