Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение TGKN vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

TGKN17

22VRSB

TGKN против VRSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, VRSB выглядит привлекательнее: 10,84 против 30,55. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,87% против 3,70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5,43%, TGKN — 1,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 0,78% годовых, тогда как TGKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TGKN набирает 43 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТГК-14

TGKNRU

₽0,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank3.6

Стоимость

5.3

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

₽236,50

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.3

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

TGKNVRSB

Фундаментальный анализ

VRSB торгуется с P/E 10,84, тогда как TGKN — с P/E 30,55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKN оценён ниже: 0,34 против 0,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKN дешевле: 1,13 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6,04 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSB составляет 19,87%, что превышает показатель TGKN (3,70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5,43% против 1,10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,29, тогда как VRSB практически без долга (D/E 0,55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

TGKNVRSB

Показатель	TGKN	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	30,55	10,84
P/B	1,13	2,15
P/S	0,34	0,59
PEG	-8,18	0,33
EV/EBITDA	6,04	8,55
Рентабельность
ROE	3,70%	19,87%
ROA	0,70%	12,80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	8,01%	5,29%
Чистая маржа	1,10%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4,29	0,55
Текущая ликв.	1,05	1,69
Быстрая ликв.	0,91	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0,78%
Коэфф. выплат	—	9,53%
EPS	—	$27,05
Балансовая стоим.	$0,00	$136,15

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKN: скоринг 43/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKN — 49,9, VRSB — 35,0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKN выше на 4,7%, VRSB — ниже на -14,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: TGKN — 27,5 (выраженный тренд), VRSB — 33,6 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 7,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKNVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TGKN	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	49,89	35,01
Stochastic %K	21,31	16,33
CCI (20)	8,94	-88,41
MFI	69,62	62,84
Williams %R	-78,69	-83,67
MACD гистограмма	0,00	2,17
Momentum (10)	0,00	-3,00
Тренд
ADX	27,53	33,56
Цена vs EMA 9	-4,28%	-5,11%
Цена vs EMA 20	-1,06%	-6,49%
Цена vs SMA 50	+4,66%	-14,56%
Цена vs SMA 200	-28,99%	-28,55%
Объём
CMF	0,03	-0,15
Volume Ratio	83,82	63,01
Волатильность и статистика
Beta	1,12	—
ATR %	7,80%	6,03%
Sharpe (1г)	-0,81	—
RS Rating	23,00	35,00
52w от хая	-53,76	-43,10
BB ширина	30,72	11,53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TGKN генерирует 21,62 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSB — +15,40%, TGKN — +12,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKN — 237,77 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKN генерирует -3,49 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TGKN	VRSB
Выручка	21,62 млрд ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.10%	+15.40%
Чистая прибыль	237,77 млн ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-86.50%	-11.20%
EPS (TTM)	$0,00	$27,05
Операц. Cash Flow	1,59 млрд ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	-3,49 млрд ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 0,78% годовой доходности, TGKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKN платит дивиденды 3 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	TGKN	VRSB
Див. доходность	—	0,78%
Годовые дивиденды	$0,00	$2,58
Коэфф. выплат	—	9,53%
Лет выплат	3	15
CAGR дивидендов (5л)	—	8,22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TGKN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+25,46%), VRSB — в октябре (+23,80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TGKN — июнь (-6,14%), для VRSB — май (-6,96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +52,73% против +26,12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TGKN

+10,6

-4,0

+0,1

+2,1

+1,2

-6,1

+25,5

+2,5

-2,4

-4,0

-1,3

+1,9

VRSB

+11,1

-4,7

+4,0

+8,7

-7,0

+0,8

+4,8

+13,5

+2,1

+23,8

-6,8

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или ТНС энерго Воронеж?

Мультипликатор P/E у ТНС энерго Воронеж ниже (10,84 vs 30,55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TGKN или VRSB?

ROE TGKN — 3,70%, VRSB — 19,87%. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТГК-14 и ТНС энерго Воронеж?

ТНС энерго Воронеж выплачивает дивиденды с доходностью 0,78%. ТГК-14 дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или ТНС энерго Воронеж?

По объёму выручки: TGKN — 21,62 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TGKN или VRSB?

Чистая маржа TGKN — 1,10%, VRSB — 5,43%. VRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TGKN или VRSB?

Технический скоринг: TGKN — 43/100, VRSB — 27/100. TGKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TGKN или VRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик TGKN выигрывает 17, VRSB — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией