Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение TGKN vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

TGKN16

25VGSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТГК-14 (TGKN, «Электросети») и Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. VGSBP торгуется с P/E 2,43, тогда как TGKN — с P/E 30,55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует VGSBP (276,87% vs 3,70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSBP — 5,96%, у TGKN — 1,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. TGKN набирает 71 из 100 по техническому скорингу, VGSBP — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:16 в пользу VGSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТГК-14

TGKNRU

₽0,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank3.7

Стоимость

5.3

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

₽10,05

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

TGKNVGSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2,43 vs 30,55 у TGKN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0,14 против 0,34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKN — 1,13, у VGSBP — 6,72. EV/EBITDA VGSBP — 1,48, у TGKN — 6,04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSBP — 276,87%, у TGKN — 3,70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5,96%, опережая TGKN (1,10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGKN — 4,29, у VGSBP — 10,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TGKNVGSBP

Показатель	TGKN	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	30,55	2,43
P/B	1,13	6,72
P/S	0,34	0,14
PEG	-8,76	0,03
EV/EBITDA	6,04	1,48
Рентабельность
ROE	3,70%	276,87%
ROA	0,70%	24,85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	8,01%	6,72%
Чистая маржа	1,10%	5,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4,29	10,14
Текущая ликв.	1,05	1,13
Быстрая ликв.	0,91	1,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	0,11%
EPS	—	$5,34
Балансовая стоим.	$0,00	$1,93

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKN: скоринг 71/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: TGKN — 65,0, VGSBP — 53,2. Обе акции находятся в одной зоне. TGKN торгуется выше SMA 50 (14,7%), тогда как VGSBP ниже этой средней (-2,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: TGKN — 30,7 (выраженный тренд), VGSBP — 12,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSBP — 0,36, TGKN — 1,11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKNVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TGKN	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	65,04	53,24
Stochastic %K	94,69	77,78
CCI (20)	86,80	157,74
MFI	87,71	43,46
Williams %R	-5,31	-22,22
MACD гистограмма	0,00	0,10
Momentum (10)	0,00	0,40
Тренд
ADX	30,68	12,51
Цена vs EMA 9	+5,46%	+3,09%
Цена vs EMA 20	+11,03%	+2,85%
Цена vs SMA 50	+14,67%	-1,96%
Цена vs SMA 200	-21,31%	-18,50%
Объём
CMF	0,05	-0,06
Volume Ratio	136,71	57,31
Волатильность и статистика
Beta	1,11	0,36
ATR %	6,79%	5,92%
Sharpe (1г)	-0,65	-0,06
RS Rating	18,00	75,00
52w от хая	-48,58	-38,79
BB ширина	50,23	7,70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TGKN генерирует 21,62 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +12,00%, TGKN — +12,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKN — 237,77 млн ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. TGKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKN — -3,49 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TGKN	VGSBP
Выручка	21,62 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.10%	+12.00%
Чистая прибыль	237,77 млн ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-86.50%	-4.30%
EPS (TTM)	$0,00	$5,34
Операц. Cash Flow	1,59 млрд ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	-3,49 млрд ₽	244264 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: TGKN — 3 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	TGKN	VGSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,00	$0,01
Коэфф. выплат	—	0,11%
Лет выплат	3	4
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TGKN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+25,46%), VGSBP — в августе (+19,14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TGKN — июнь (-6,14%), VGSBP — декабрь (-4,44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +37,26% против +26,12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TGKN

+10,6

-4,0

+0,1

+2,1

+1,2

-6,1

+25,5

+2,5

-2,4

-4,0

-1,3

+1,9

VGSBP

+11,3

+4,4

-0,2

+11,4

-4,0

+0,1

+1,1

+19,1

+2,5

+0,3

-4,3

-4,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Мультипликатор P/E у Волгоградэнергосбыт привилегированные ниже (2,43 vs 30,55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TGKN или VGSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TGKN — 3,70%, VGSBP — 276,87%. Преимущество у VGSBP.

Какие дивиденды у ТГК-14 и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Выручка TGKN за TTM — 21,62 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. TGKN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TGKN или VGSBP?

Чистая маржа TGKN — 1,10%, VGSBP — 5,96%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TGKN или VGSBP?

Технический скоринг: TGKN — 71/100, VGSBP — 41/100. TGKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TGKN или VGSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу VGSBP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией