ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение TGKN vs VGSB

Тикер 1
Тикер 2
TGKN19
21VGSB
ТГК-14 (TGKN) из индустрии «Электросети» и Волгоградэнергосбыт (VGSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации TGKN крупнее в 1.5× (7,25 млрд ₽ vs 4,73 млрд ₽). VGSB торгуется с P/E 3.13, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. TGKN генерирует прибыль с ROE 3.70%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VGSB — 6.01%, у TGKN — 1.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. TGKN выплачивает дивиденды с доходностью 8.06% годовых, тогда как VGSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу VGSB сильнее: 34/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между TGKN и VGSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
TGKN
ТГК-14
TGKNRU
0,01 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 7,25 млрд ₽
ETP Rank4.2
Стоимость
4.1
Качество
3.0
Рост
4.0
Техника
3.0
Дивиденды
8.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VGSB
Волгоградэнергосбыт
VGSBRU
14,80 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 4,73 млрд ₽
ETP Rank4.0
Стоимость
9.0
Качество
7.1
Рост
7.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
4.0

Динамика цен

TGKNVGSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VGSB — P/E 3.13 vs 30.55 у TGKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) VGSB дешевле: 0.19 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. TGKN генерирует прибыль с ROE 3.70%. По этому критерию преимущество однозначно. VGSB удерживает чистую маржу на уровне 6.01%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4.29 vs -16.60 у VGSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TGKNVGSB
ПоказательTGKNVGSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E30.553.13
P/B1.13-14.05
P/S0.340.19
PEG-11.750.04
EV/EBITDA6.042.32
Рентабельность
ROE3.70%-449.04%
ROA0.70%28.78%
Валовая маржа——
Операц. маржа8.01%5.22%
Чистая маржа1.10%6.01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал4.29-16.60
Текущая ликв.1.050.95
Быстрая ликв.0.910.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность8.06%—
Коэфф. выплат—6.83%
EPS—$5.05
Балансовая стоим.$0.00$-3.41

Технический анализ

VGSB набирает 34 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TGKN — 41.0 (нейтральная зона), VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TGKN на -9.6%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. ADX: TGKN — 12.6 (нет тренда), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKN стабильнее (-0.43 vs 0.04). Значение ниже 0.8 делает TGKN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKNVGSB
Общая оценка
19
34
Осцилляторы
34
39
Тренд
32
43
Объём
31
44
Волатильность
43
43
ИндикаторTGKNVGSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)41.0540.79
Stochastic %K34.338.33
CCI (20)-36.20-124.06
MFI41.0150.82
Williams %R-65.67-91.67
MACD гистограмма0.00-0.18
Momentum (10)0.00-1.20
Тренд
ADX12.5519.60
Цена vs EMA 9-1.22%-5.02%
Цена vs EMA 20-3.25%-5.83%
Цена vs SMA 50-9.57%-4.36%
Цена vs SMA 200-7.27%+2.11%
Объём
CMF-0.16-0.13
Volume Ratio38.4440.09
Волатильность и статистика
Beta-0.430.04
ATR %4.95%6.31%
Sharpe (1г)0.700.85
RS Rating11.0093.00
52w от хая-37.10-21.69
BB ширина16.0418.94

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TGKN — 21,62 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKN растёт быстрее по выручке: +14.61% год к году против +8.66% у VGSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TGKN — 237,77 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKN — -3,49 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательTGKNVGSBЛидер
Выручка21,62 млрд ₽31,95 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.61%+8.66%
Чистая прибыль237,77 млн ₽2,23 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-25.02%+31.72%
EPS (TTM)$0.00$5.57
Операц. Cash Flow1,59 млрд ₽1,44 млрд ₽
Free Cash Flow-3,49 млрд ₽1,30 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: TGKN — 3 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательTGKNVGSBЛидер
Див. доходность8.06%—
Годовые дивиденды$0.00$0.34
Коэфф. выплат—6.83%
Лет выплат3.00%2.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TGKN — январе (+18.24%), для VGSB — августе (+31.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TGKN — апрель (-4.74%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +46.00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
TGKN
+18.2
+1.5
+8.7
-4.7
+1.4
-2.2
+14.8
+1.3
-4.5
+3.6
+0.1
+10.1
VGSB
+9.6
-5.3
+13.6
+5.0
-1.8
+1.4
-1.3
+31.8
-3.5
+2.0
-1.6
-3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или Волгоградэнергосбыт?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Волгоградэнергосбыт: P/E 3.13 против 30.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — TGKN или VGSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): TGKN — 3.70%, VGSB — -449.04%. Преимущество у TGKN.
Какие дивиденды у ТГК-14 и Волгоградэнергосбыт?
ТГК-14 выплачивает дивиденды с доходностью 8.06%. Волгоградэнергосбыт дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или Волгоградэнергосбыт?
Выручка TGKN за TTM — 21,62 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. VGSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — TGKN или VGSB?
Чистая маржа TGKN — 1.10%, VGSB — 6.01%. VGSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — TGKN или VGSB?
Технический скоринг: TGKN — 19/100, VGSB — 34/100. VGSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — TGKN или VGSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу VGSB по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией