Сравнение TGKN vs TORSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TORSP выглядит привлекательнее: 8.01 против 30.55. Премия к оценке TGKN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TORSP дешевле: 0.23 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0.64, у TGKN — 1.13. TORSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORSP — 2.80, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TORSP — 7.96%, у TGKN — 3.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TORSP удерживает чистую маржу на уровне 2.93%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4.29 vs 0.48 у TORSP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKN | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.55 | 8.01 | |
| P/B | 1.13 | 0.64 | |
| P/S | 0.34 | 0.23 | |
| PEG | -11.75 | — | |
| EV/EBITDA | 6.04 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.70% | 7.96% | |
| ROA | 0.70% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 8.01% | 4.06% | |
| Чистая маржа | 1.10% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.29 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.06% | 5.65% | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| EPS | — | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.00 | $0.99 | |
Технический анализ
TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TGKN — 41.0 (нейтральная зона), TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, TGKN — ниже на -9.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. ADX: TGKN — 12.6 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKN стабильнее (-0.43 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает TGKN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKN | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.05 | 57.49 | |
| Stochastic %K | 34.33 | 43.80 | |
| CCI (20) | -36.20 | 33.32 | |
| MFI | 41.01 | 66.77 | |
| Williams %R | -65.67 | -56.20 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.55 | 45.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.22% | -2.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.25% | +3.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.57% | +15.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.27% | +25.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 38.44 | 13.53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.43 | 0.40 | |
| ATR % | 4.95% | 7.04% | |
| Sharpe (1г) | 0.70 | 1.12 | |
| RS Rating | 11.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -37.10 | -20.10 | |
| BB ширина | 16.04 | 50.35 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TGKN — 21,62 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKN растёт быстрее по выручке: +14.61% год к году против +12.03% у TORSP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TGKN — 237,77 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. TGKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKN — -3,49 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKN | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,62 млрд ₽ | 11,82 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.61% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | 237,77 млн ₽ | 346625 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.02% | +1.99% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд ₽ | 882501 ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,49 млрд ₽ | 101647 ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TGKN — 8.06%, TORSP — 5.65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: TGKN — 3 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TGKN | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.06% | 5.65% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| Лет выплат | 3.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 13.89% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TGKN — январе (+18.24%), для TORSP — марте (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TGKN — апрель (-4.74%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +19.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или ТРК привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKN или TORSP?
Какие дивиденды у ТГК-14 и ТРК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или ТРК привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKN или TORSP?
Какая акция лучше по технике — TGKN или TORSP?
Что лучше купить — TGKN или TORSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией