Сравнение TGKN vs TORS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TORS выглядит привлекательнее: 8.01 против 30.55. Премия к оценке TGKN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TORS: 0.23 vs 0.34 у TGKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TORS — 0.64, у TGKN — 1.13. TORS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORS — 2.80, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TORS — 7.96%, у TGKN — 3.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TORS удерживает чистую маржу на уровне 2.93%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4.29 vs 0.48 у TORS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKN | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.55 | 8.01 | |
| P/B | 1.13 | 0.64 | |
| P/S | 0.34 | 0.23 | |
| PEG | -11.75 | — | |
| EV/EBITDA | 6.04 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.70% | 7.96% | |
| ROA | 0.70% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 8.01% | 4.06% | |
| Чистая маржа | 1.10% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.29 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.06% | 3.48% | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| EPS | — | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.00 | $0.99 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TORS сильнее: 40/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TGKN составляет 41.0 (нейтральная зона), у TORS — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TGKN на -9.6%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. ADX: TGKN — 12.6 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.42 у TORS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKN | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.05 | 45.75 | |
| Stochastic %K | 34.33 | 17.23 | |
| CCI (20) | -36.20 | -28.19 | |
| MFI | 41.01 | 59.43 | |
| Williams %R | -65.67 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.55 | 26.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.22% | -7.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.25% | -5.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.57% | -1.54% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.27% | +6.31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 38.44 | 10.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.43 | 0.42 | |
| ATR % | 4.95% | 8.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.70 | 0.86 | |
| RS Rating | 11.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -37.10 | -34.08 | |
| BB ширина | 16.04 | 49.40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGKN — 21,62 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +14.61% г/г vs +12.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TGKN — 237,77 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TORS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKN — -3,49 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKN | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,62 млрд ₽ | 11,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.61% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | 237,77 млн ₽ | 346,63 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.02% | +1.99% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд ₽ | 882,50 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,49 млрд ₽ | 101,65 млн ₽ |
Дивиденды
TGKN и TORS — дивидендные акции. Доходность: TGKN — 8.06%, TORS — 3.48%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: TGKN — 3 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TGKN | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.06% | 3.48% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 28.35% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGKN приходится на январе (+18.24%), а TORS — на январе (+16.85%). Наименее удачные месяцы: TGKN — апрель (-4.74%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +40.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или ТРК?
У кого выше рентабельность — TGKN или TORS?
Какие дивиденды у ТГК-14 и ТРК?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или ТРК?
У кого выше маржинальность — TGKN или TORS?
Какая акция лучше по технике — TGKN или TORS?
Что лучше купить — TGKN или TORS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией