Сравнение TGKN vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNSE с P/E 2.60 (у TGKN — 30.55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TNSE — 47.37%, у TGKN — 3.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5.93%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGKN — 4.29, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TGKN | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.55 | 2.60 | |
| P/B | 1.13 | 1.26 | |
| P/S | 0.34 | 0.14 | |
| PEG | -11.75 | — | |
| EV/EBITDA | 6.04 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.70% | 47.37% | |
| ROA | 0.70% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 8.01% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 1.10% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.29 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.06% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| EPS | — | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.00 | $2895.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TNSE: скоринг 33/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKN — 41.0, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 0.1%, TGKN — ниже на -9.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. ADX: TGKN — 12.6 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKN — -0.43, TNSE — 0.35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKN | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.05 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 34.33 | 22.14 | |
| CCI (20) | -36.20 | -98.05 | |
| MFI | 41.01 | 39.86 | |
| Williams %R | -65.67 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.55 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.22% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.25% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.57% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.27% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 38.44 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.43 | 0.35 | |
| ATR % | 4.95% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.70 | 0.92 | |
| RS Rating | 11.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -37.10 | -23.55 | |
| BB ширина | 16.04 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TGKN генерирует 21,62 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKN — +14.61%, TNSE — +9.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKN — 237,77 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKN — -3,49 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKN | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,62 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.61% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 237,77 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.02% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -3,49 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: TGKN — 3 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TGKN | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.06% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| Лет выплат | 3.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TGKN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+18.24%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TGKN — апрель (-4.74%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-14 или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — TGKN или TNSE?
Какие дивиденды у ТГК-14 и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-14 или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — TGKN или TNSE?
Какая акция лучше по технике — TGKN или TNSE?
Что лучше купить — TGKN или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией