Сравнение TGKBP vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TGKBP оценён рынком дешевле: 2,68 против 10,84 у VRSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0,15 vs 0,59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0,46 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1,83 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSBP составляет 19,87%, что превышает показатель TGKBP (17,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5,43% против 5,51% у TGKBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,27, тогда как VRSBP практически без долга (D/E 0,55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,68 | 10,84 | |
| P/B | 0,46 | 2,15 | |
| P/S | 0,15 | 0,59 | |
| PEG | — | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 1,83 | 8,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,36% | 19,87% | |
| ROA | 5,30% | 12,80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3,14% | 5,29% | |
| Чистая маржа | 5,51% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,27 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 0,42 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,36 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10,86% | |
| Коэфф. выплат | — | 66,50% | |
| EPS | — | $27,05 | |
| Балансовая стоим. | $0,01 | $136,15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 73/100 против 62/100 у VRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TGKBP составляет 65,2 (нейтральная зона), у VRSBP — 56,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 13,3%, VRSBP — ниже на -0,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: TGKBP — 32,6 (выраженный тренд), VRSBP — 26,9 (выраженный тренд). VRSBP менее волатилен — бета 0,67 против 0,88 у TGKBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,16 | 56,56 | |
| Stochastic %K | 97,06 | 65,22 | |
| CCI (20) | 92,65 | 96,72 | |
| MFI | 67,41 | 71,82 | |
| Williams %R | -2,94 | -34,78 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 2,20 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 8,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,64 | 26,89 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,38% | +2,36% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,11% | +4,58% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,32% | -0,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,48% | -8,94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 52,82 | 111,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 0,67 | |
| ATR % | 5,89% | 5,83% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | -0,12 | |
| RS Rating | 55,00 | 74,00 | |
| 52w от хая | -32,22 | -25,72 | |
| BB ширина | 49,06 | 29,63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGKBP — 65,03 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +15,40% г/г vs +14,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TGKBP — 3,58 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. TGKBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKBP генерирует 13,96 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млн ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.80% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млн ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -11.20% | — |
| EPS (TTM) | $0,00 | $27,05 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млн ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млн ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 10,86% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKBP платит дивиденды 1 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TGKBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10,86% | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $17,99 | |
| Коэфф. выплат | — | 66,50% | |
| Лет выплат | 1 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59,61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGKBP приходится на июле (+8,06%), а VRSBP — на августе (+12,54%). Слабые месяцы: для TGKBP — май (-7,17%), для VRSBP — ноябрь (-6,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +36,01% против +13,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKBP или VRSBP?
Какие дивиденды у ТГК-2 привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKBP или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — TGKBP или VRSBP?
Что лучше купить — TGKBP или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией