Сравнение TGKBP vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TGKBP оценён рынком дешевле: 2.68 против 10.84 у VRSBP (разница составляет 75.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0.15 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0.46 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1.83 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSBP составляет 19.87%, что превышает показатель TGKBP (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 5.51% у TGKBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как VRSBP практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.68 | 10.84 | |
| P/B | 0.46 | 2.15 | |
| P/S | 0.15 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.83 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.36% | 19.87% | |
| ROA | 5.30% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3.14% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.51% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.27 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| EPS | — | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.01 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 57/100 у TGKBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TGKBP составляет 56.6 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: TGKBP на 3.4%, VRSBP на 11.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: TGKBP — 41.3 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.34 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.63 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 40.23 | 60.66 | |
| CCI (20) | 66.73 | 67.51 | |
| MFI | 84.95 | 73.01 | |
| Williams %R | -59.77 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41.32 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.88% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.43% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.03% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 6.11 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.11 | 0.34 | |
| ATR % | 4.17% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.82 | |
| RS Rating | 62.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -22.37 | -5.54 | |
| BB ширина | 12.38 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGKBP — 65,03 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKBP: +11.08% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TGKBP — 3,58 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. TGKBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKBP генерирует 13,96 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млн ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.08% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млн ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.40% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млн ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млн ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKBP платит дивиденды 1 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TGKBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| Лет выплат | 1.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGKBP приходится на апреле (+15.48%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Слабые месяцы: для TGKBP — май (-10.38%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 - акции привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKBP или VRSBP?
Какие дивиденды у ТГК-2 - акции привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 - акции привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKBP или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — TGKBP или VRSBP?
Что лучше купить — TGKBP или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией