Сравнение TGKBP vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2.43 vs 2.68 у TGKBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у VGSBP — 6.72. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у TGKBP — 1.83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSBP — 276.87%, у TGKBP — 17.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.96%, опережая TGKBP (5.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGKBP — 2.27, у VGSBP — 10.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKBP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.68 | 2.43 | |
| P/B | 0.46 | 6.72 | |
| P/S | 0.15 | 0.14 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 1.83 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.36% | 276.87% | |
| ROA | 5.30% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3.14% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 5.51% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.27 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| EPS | — | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $0.01 | $1.93 | |
Технический анализ
TGKBP набирает 57 из 100 по техническому скорингу, VGSBP — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TGKBP — 56.6 (нейтральная зона), VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TGKBP торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как VGSBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. ADX: TGKBP — 41.3 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKBP стабильнее (-0.11 vs -0.03). Значение ниже 0.8 делает TGKBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKBP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.63 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 40.23 | 24.32 | |
| CCI (20) | 66.73 | -28.57 | |
| MFI | 84.95 | 72.92 | |
| Williams %R | -59.77 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41.32 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.88% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.43% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.03% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 6.11 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.11 | -0.03 | |
| ATR % | 4.17% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.78 | |
| RS Rating | 62.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -22.37 | -23.33 | |
| BB ширина | 12.38 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TGKBP — 65,03 млн ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VGSBP растёт быстрее по выручке: +10.97% год к году против +11.08% у TGKBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TGKBP — 3,58 млн ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. TGKBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKBP — 13,96 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKBP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млн ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.08% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млн ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.40% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млн ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млн ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: TGKBP — 1 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TGKBP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| Лет выплат | 1.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TGKBP — апреле (+15.48%), для VGSBP — августе (+19.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TGKBP — май (-10.38%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 - акции привилегированные или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKBP или VGSBP?
Какие дивиденды у ТГК-2 - акции привилегированные и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 - акции привилегированные или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKBP или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — TGKBP или VGSBP?
Что лучше купить — TGKBP или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией