Сравнение TGKBP vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKBP с P/E 2.68 (у VGSB — 3.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKBP оценён ниже: 0.15 против 0.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TGKBP — 1.83, у VGSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. TGKBP генерирует прибыль с ROE 17.36%. По этому критерию преимущество однозначно. VGSB удерживает чистую маржу на уровне 6.01%, опережая TGKBP (5.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2.27 vs -16.60 у VGSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.68 | 3.13 | |
| P/B | 0.46 | -14.05 | |
| P/S | 0.15 | 0.19 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 1.83 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.36% | -449.04% | |
| ROA | 5.30% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3.14% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 5.51% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.27 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 6.83% | |
| EPS | — | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.01 | $-3.41 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKBP: скоринг 57/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKBP — 56.6, VGSB — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. TGKBP торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как VGSB ниже этой средней (-4.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: TGKBP — 41.3 (выраженный тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKBP — -0.11, VGSB — 0.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.63 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 40.23 | 8.33 | |
| CCI (20) | 66.73 | -124.06 | |
| MFI | 84.95 | 50.82 | |
| Williams %R | -59.77 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41.32 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.88% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.43% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.03% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 6.11 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.11 | 0.04 | |
| ATR % | 4.17% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.85 | |
| RS Rating | 62.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -22.37 | -21.69 | |
| BB ширина | 12.38 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TGKBP генерирует 65,03 млн ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKBP — +11.08%, VGSB — +8.66%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKBP — 3,58 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKBP — 13,96 млн ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млн ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.08% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млн ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.40% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млн ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млн ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: TGKBP — 1 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TGKBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | — | 6.83% | |
| Лет выплат | 1.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TGKBP показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+15.48%), VGSB — в августе (+31.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TGKBP — май (-10.38%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 - акции привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — TGKBP или VGSB?
Какие дивиденды у ТГК-2 - акции привилегированные и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 - акции привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — TGKBP или VGSB?
Какая акция лучше по технике — TGKBP или VGSB?
Что лучше купить — TGKBP или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией