ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение TGKBP vs VGSB

Тикер 1
Тикер 2
TGKBP6
32VGSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТГК-2 привилегированные (TGKBP, «Электросети») и Волгоградэнергосбыт (VGSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E VGSB оценён рынком дешевле: 2,43 против 2,68 у TGKBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует VGSB (276,87% vs 17,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSB — 5,96%, у TGKBP — 5,51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 47/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 32:6 в пользу VGSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
TGKBP
ТГК-2 привилегированные
TGKBPRU
₽0,01
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank5.1
Стоимость
10.0
Качество
5.1
Рост
7.6
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VGSB
Волгоградэнергосбыт
VGSBRU
₽12,05
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank3.9
Стоимость
8.6
Качество
7.8
Рост
5.2
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

TGKBPVGSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSB с P/E 2,43 (у TGKBP — 2,68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0,46, у VGSB — 6,72. EV/EBITDA VGSB — 1,48, у TGKBP — 1,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB — 276,87%, у TGKBP — 17,36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VGSB удерживает чистую маржу на уровне 5,96%, опережая TGKBP (5,51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGKBP — 2,27, у VGSB — 10,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TGKBPVGSB
ПоказательTGKBPVGSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2,682,43
P/B0,466,72
P/S0,150,14
PEG—0,03
EV/EBITDA1,831,48
Рентабельность
ROE17,36%276,87%
ROA5,30%24,85%
Валовая маржа——
Операц. маржа-3,14%6,72%
Чистая маржа5,51%5,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,2710,14
Текущая ликв.0,421,13
Быстрая ликв.0,361,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат—6,46%
EPS—$5,34
Балансовая стоим.$0,01$1,93

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 47/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: TGKBP — 48,6, VGSB — 48,9. Обе акции находятся в одной зоне. TGKBP торгуется выше SMA 50 (1,6%), тогда как VGSB ниже этой средней (-0,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: TGKBP — 29,5 (выраженный тренд), VGSB — 22,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSB — 0,51, TGKBP — 0,93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKBPVGSB
Общая оценка
47
48
Осцилляторы
45
59
Тренд
42
35
Объём
63
50
Волатильность
48
50
ИндикаторTGKBPVGSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48,6148,88
Stochastic %K31,9738,18
CCI (20)-13,3518,57
MFI62,1764,13
Williams %R-68,03-61,82
MACD гистограмма0,000,12
Momentum (10)0,000,85
Тренд
ADX29,5122,17
Цена vs EMA 9-4,83%-3,27%
Цена vs EMA 20-2,04%-1,01%
Цена vs SMA 50+1,64%-0,77%
Цена vs SMA 200-17,97%-14,59%
Объём
CMF0,050,01
Volume Ratio58,6087,66
Волатильность и статистика
Beta0,930,51
ATR %6,81%5,60%
Sharpe (1г)-0,630,05
RS Rating45,0083,00
52w от хая-40,00-35,71
BB ширина38,3228,74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TGKBP генерирует 65,03 млн ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKBP — +14,80%, VGSB — +12,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKBP — 3,58 млн ₽, VGSB — 2,13 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKBP — 13,96 млн ₽, VGSB — 244,26 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательTGKBPVGSBЛидер
Выручка65,03 млн ₽35,80 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.80%+12.00%
Чистая прибыль3,58 млн ₽2,13 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)—-4.30%—
EPS (TTM)$0,00$5,34
Операц. Cash Flow17,03 млн ₽271,93 млн ₽
Free Cash Flow13,96 млн ₽244,26 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: TGKBP — 1 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательTGKBPVGSBЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0,00$0,34
Коэфф. выплат—6,46%
Лет выплат12
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TGKBP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8,06%), VGSB — в августе (+31,80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TGKBP — май (-7,17%), VGSB — ноябрь (-5,54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +44,64% против +13,78%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
TGKBP
+5,9
+8,0
+5,0
-0,4
-7,2
-1,4
+8,1
+5,2
-3,6
-4,6
-4,5
+3,2
VGSB
+11,9
-1,2
+6,8
+5,0
-2,5
+0,1
-0,2
+31,8
+0,5
+2,0
-5,5
-3,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
Мультипликатор P/E у Волгоградэнергосбыт ниже (2,43 vs 2,68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — TGKBP или VGSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): TGKBP — 17,36%, VGSB — 276,87%. Преимущество у VGSB.
Какие дивиденды у ТГК-2 привилегированные и Волгоградэнергосбыт?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
Выручка TGKBP за TTM — 65,03 млн ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. VGSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — TGKBP или VGSB?
Чистая маржа TGKBP — 5,51%, VGSB — 5,96%. VGSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — TGKBP или VGSB?
Технический скоринг: TGKBP — 47/100, VGSB — 48/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — TGKBP или VGSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 6:32 в пользу VGSB по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией