Сравнение TGKBP vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2,60 vs 2,68 у TGKBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0,46, у TNSE — 1,26. EV/EBITDA TNSE — 0,69, у TGKBP — 1,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TNSE — 47,37%, у TGKBP — 17,36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5,93%, опережая TGKBP (5,51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGKBP — 2,27, у TNSE — 1,39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,68 | 2,60 | |
| P/B | 0,46 | 1,26 | |
| P/S | 0,15 | 0,14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1,83 | 0,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,36% | 47,37% | |
| ROA | 5,30% | 19,84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3,14% | 7,14% | |
| Чистая маржа | 5,51% | 5,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,27 | 1,39 | |
| Текущая ликв. | 0,42 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,36 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15,66% | |
| EPS | — | $1401,74 | |
| Балансовая стоим. | $0,01 | $2895,92 | |
Технический анализ
TGKBP набирает 70 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TGKBP — 61,8 (нейтральная зона), TNSE — 57,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TGKBP и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,2% и +6,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TGKBP — 29,8 (выраженный тренд), TNSE — 25,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TNSE стабильнее (0,55 vs 0,88). Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,82 | 57,76 | |
| Stochastic %K | 85,29 | 38,24 | |
| CCI (20) | 100,80 | 113,72 | |
| MFI | 63,28 | 56,17 | |
| Williams %R | -14,71 | -61,76 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 52,37 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 235,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,76 | 25,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,71% | +2,92% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,00% | +6,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,20% | +6,05% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,54% | -3,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,24 | |
| Volume Ratio | 118,05 | 240,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 0,55 | |
| ATR % | 6,62% | 6,85% | |
| Sharpe (1г) | -0,43 | 0,48 | |
| RS Rating | 54,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -34,44 | -30,65 | |
| BB ширина | 47,17 | 23,53 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TGKBP — 65,03 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKBP растёт быстрее по выручке: +14,80% год к году против +13,00% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TGKBP — 3,58 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKBP — 13,96 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млн ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.80% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +82.00% | — |
| EPS (TTM) | $0,00 | $1401,74 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: TGKBP — 1 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TGKBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,00 | $219,48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15,66% | |
| Лет выплат | 1 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TGKBP — июле (+8,06%), для TNSE — июне (+8,91%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TGKBP — май (-7,17%), TNSE — февраль (-4,97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +21,94% против +13,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — TGKBP или TNSE?
Какие дивиденды у ТГК-2 привилегированные и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — TGKBP или TNSE?
Какая акция лучше по технике — TGKBP или TNSE?
Что лучше купить — TGKBP или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией