Сравнение TGKBP vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2.60 vs 2.68 у TGKBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у TNSE — 1.26. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у TGKBP — 1.83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TNSE — 47.37%, у TGKBP — 17.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5.93%, опережая TGKBP (5.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGKBP — 2.27, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.68 | 2.60 | |
| P/B | 0.46 | 1.26 | |
| P/S | 0.15 | 0.14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.83 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.36% | 47.37% | |
| ROA | 5.30% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3.14% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 5.51% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.27 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| EPS | — | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.01 | $2895.92 | |
Технический анализ
TGKBP набирает 57 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TGKBP — 56.6 (нейтральная зона), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TGKBP и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +0.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TGKBP — 41.3 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKBP стабильнее (-0.11 vs 0.35). Значение ниже 0.8 делает TGKBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.63 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 40.23 | 22.14 | |
| CCI (20) | 66.73 | -98.05 | |
| MFI | 84.95 | 39.86 | |
| Williams %R | -59.77 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41.32 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.88% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.43% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.03% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 6.11 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.11 | 0.35 | |
| ATR % | 4.17% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.92 | |
| RS Rating | 62.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -22.37 | -23.55 | |
| BB ширина | 12.38 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TGKBP — 65,03 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKBP растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +9.48% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TGKBP — 3,58 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKBP — 13,96 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млн ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.08% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.40% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: TGKBP — 1 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TGKBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| Лет выплат | 1.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TGKBP — апреле (+15.48%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TGKBP — май (-10.38%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 - акции привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — TGKBP или TNSE?
Какие дивиденды у ТГК-2 - акции привилегированные и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 - акции привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — TGKBP или TNSE?
Какая акция лучше по технике — TGKBP или TNSE?
Что лучше купить — TGKBP или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией