Сравнение TGKB vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

TGKB19

20YKEN

TGKB против YKEN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TGKB крупнее в 2.3× (9,42 млрд ₽ vs 4,01 млрд ₽). YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKB прибылен с P/E 2.68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.92% против 17.36% у TGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TGKB набирает 60 из 100 по техническому скорингу, YKEN — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТГК-2

TGKBRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 9,42 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

5.2

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

TGKBYKEN

Фундаментальный анализ

P/E у YKEN отрицательный (-0.32) — компания генерирует убытки. TGKB прибылен, P/E составляет 2.68. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) YKEN оценён ниже: 0.11 против 0.15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала YKEN составляет 45.92%, что превышает показатель TGKB (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TGKB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как YKEN практически без долга (D/E -3.61). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TGKBYKEN

Показатель	TGKB	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	2.68	-0.32
P/B	0.46	-0.15
P/S	0.15	0.11
PEG	—	—
EV/EBITDA	1.83	30.49
Рентабельность
ROE	17.36%	45.92%
ROA	5.30%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	-3.14%	-0.08%
Чистая маржа	5.51%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.27	-3.61
Текущая ликв.	0.42	0.78
Быстрая ликв.	0.36	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	—	$-1.25
Балансовая стоим.	$0.01	$-2.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 60/100 vs 51/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKB — 49.1, YKEN — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TGKB на -0.7%, YKEN на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), YKEN — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. Сила тренда по ADX: TGKB — 28.1 (выраженный тренд), YKEN — 18.4 (нет тренда). TGKB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от YKEN. Волатильность: бета TGKB — -0.18, YKEN — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKBYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TGKB	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	49.11	49.62
Stochastic %K	51.58	56.34
CCI (20)	31.80	29.39
MFI	71.45	38.45
Williams %R	-48.42	-43.66
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.02
Тренд
ADX	28.08	18.37
Цена vs EMA 9	-2.38%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-0.74%	+0.12%
Цена vs SMA 50	-0.67%	-1.17%
Цена vs SMA 200	+7.15%	-7.21%
Объём
CMF	-0.22	0.00
Volume Ratio	101.54	26.28
Волатильность и статистика
Beta	-0.18	0.67
ATR %	5.17%	4.05%
Sharpe (1г)	1.09	0.32
RS Rating	81.00	42.00
52w от хая	-28.34	-25.66
BB ширина	20.96	11.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TGKB генерирует 65,03 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YKEN — +18.39%, TGKB — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как TGKB генерирует прибыль (3,58 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: TGKB генерирует 13,96 млрд ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TGKB	YKEN	Лидер
Выручка	65,03 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.08%	+18.39%
Чистая прибыль	3,58 млрд ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+62.40%	—	—
EPS (TTM)	$0.00	$-1.25
Операц. Cash Flow	17,03 млрд ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	13,96 млрд ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TGKB платит дивиденды 1 лет подряд, YKEN — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	TGKB	YKEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.01
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TGKB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+25.81%), YKEN — в августе (+15.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TGKB — июнь (-11.09%), для YKEN — май (-6.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +37.19% против +34.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TGKB

+25.8

-3.5

-2.0

+0.6

-2.4

-11.1

+14.7

+13.2

+0.4

-0.1

-1.5

+3.2

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — TGKB или YKEN?

ROE TGKB — 17.36%, YKEN — 45.92%. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТГК-2 и Якутскэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 или Якутскэнерго?

По объёму выручки: TGKB — 65,03 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — TGKB или YKEN?

Технический скоринг: TGKB — 60/100, YKEN — 51/100. TGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TGKB или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик TGKB выигрывает 19, YKEN — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией