Сравнение TGKB vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKB выглядит привлекательнее: 2.68 против 10.84. Премия к оценке VRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0.15 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0.46 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSBP составляет 19.87%, что превышает показатель TGKB (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 5.51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как VRSBP практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.68 | 10.84 | |
| P/B | 0.46 | 2.15 | |
| P/S | 0.15 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.83 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.36% | 19.87% | |
| ROA | 5.30% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3.14% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.51% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.27 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| EPS | — | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.01 | $136.15 | |
Технический анализ
VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, TGKB — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TGKB — 49.1 (нейтральная зона), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как TGKB ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: TGKB — 28.1 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). По бете TGKB стабильнее (-0.18 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает TGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.11 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 51.58 | 60.66 | |
| CCI (20) | 31.80 | 67.51 | |
| MFI | 71.45 | 73.01 | |
| Williams %R | -48.42 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.08 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.38% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.74% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.67% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.15% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 101.54 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.18 | 0.34 | |
| ATR % | 5.17% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.82 | |
| RS Rating | 81.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -28.34 | -5.54 | |
| BB ширина | 20.96 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TGKB — 65,03 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +8.85% у VRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TGKB — 3,58 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKB генерирует 13,96 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.08% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.40% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKB платит дивиденды 1 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TGKB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| Лет выплат | 1.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TGKB — январе (+25.81%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TGKB — июнь (-11.09%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +37.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKB или VRSBP?
Какие дивиденды у ТГК-2 и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKB или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — TGKB или VRSBP?
Что лучше купить — TGKB или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией