Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение TGKB vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

TGKB17

17VRSB

TGKB против VRSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу TGKB — P/E 2,68 vs 10,84 у VRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,87% против 17,36% у TGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5,43%, TGKB — 5,51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 0,78% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TGKB набирает 68 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТГК-2

TGKBRU

₽0,01

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.9

Стоимость

10.0

Качество

5.1

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

—

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

₽263,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.5

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

TGKBVRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TGKB оценён рынком дешевле: 2,68 против 10,84 у VRSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKB оценён ниже: 0,15 против 0,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0,46 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1,83 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSB составляет 19,87%, что превышает показатель TGKB (17,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5,43% против 5,51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,27, тогда как VRSB практически без долга (D/E 0,55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TGKBVRSB

Показатель	TGKB	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2,68	10,84
P/B	0,46	2,15
P/S	0,15	0,59
PEG	—	0,35
EV/EBITDA	1,83	8,55
Рентабельность
ROE	17,36%	19,87%
ROA	5,30%	12,80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	-3,14%	5,29%
Чистая маржа	5,51%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,27	0,55
Текущая ликв.	0,42	1,69
Быстрая ликв.	0,36	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0,78%
Коэфф. выплат	—	9,53%
EPS	—	$27,05
Балансовая стоим.	$0,01	$136,15

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 68/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKB — 57,0, VRSB — 44,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKB выше на 6,6%, VRSB — ниже на -8,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: TGKB — 23,5 (слабый тренд), VRSB — 42,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSB — 0,51, TGKB — 1,11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKBVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TGKB	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	57,00	44,60
Stochastic %K	68,44	59,46
CCI (20)	110,95	83,58
MFI	80,58	70,37
Williams %R	-31,56	-40,54
MACD гистограмма	0,00	3,20
Momentum (10)	0,00	8,50
Тренд
ADX	23,54	42,90
Цена vs EMA 9	+5,17%	+5,32%
Цена vs EMA 20	+8,80%	+2,76%
Цена vs SMA 50	+6,60%	-8,47%
Цена vs SMA 200	-16,37%	-21,51%
Объём
CMF	0,05	0,00
Volume Ratio	115,32	187,21
Волатильность и статистика
Beta	1,11	0,51
ATR %	7,24%	4,62%
Sharpe (1г)	-0,78	-1,33
RS Rating	34,00	35,00
52w от хая	-38,83	-37,26
BB ширина	33,55	15,40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TGKB генерирует 65,03 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSB — +15,40%, TGKB — +14,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKB — 3,58 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKB генерирует 13,96 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TGKB	VRSB	Лидер
Выручка	65,03 млрд ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.80%	+15.40%
Чистая прибыль	3,58 млрд ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-11.20%	—
EPS (TTM)	$0,00	$27,05
Операц. Cash Flow	17,03 млрд ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	13,96 млрд ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 0,78% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKB платит дивиденды 1 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	TGKB	VRSB
Див. доходность	—	0,78%
Годовые дивиденды	$0,00	$2,58
Коэфф. выплат	—	9,53%
Лет выплат	1	15
CAGR дивидендов (5л)	—	8,22%

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TGKB

—

VRSB

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 или ТНС энерго Воронеж?

Мультипликатор P/E у ТГК-2 ниже (2,68 vs 10,84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TGKB или VRSB?

ROE TGKB — 17,36%, VRSB — 19,87%. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТГК-2 и ТНС энерго Воронеж?

ТНС энерго Воронеж выплачивает дивиденды с доходностью 0,78%. ТГК-2 дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 или ТНС энерго Воронеж?

По объёму выручки: TGKB — 65,03 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TGKB или VRSB?

Чистая маржа TGKB — 5,51%, VRSB — 5,43%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — TGKB или VRSB?

Технический скоринг: TGKB — 68/100, VRSB — 49/100. TGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TGKB или VRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик TGKB выигрывает 17, VRSB — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией