Сравнение TGKB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TGKB оценён рынком дешевле: 2.68 против 10.84 у VRSB (разница составляет 75.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKB оценён ниже: 0.15 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0.46 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSB составляет 19.87%, что превышает показатель TGKB (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5.43% против 5.51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как VRSB практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.68 | 10.84 | |
| P/B | 0.46 | 2.15 | |
| P/S | 0.15 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.83 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.36% | 19.87% | |
| ROA | 5.30% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3.14% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.51% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.27 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| EPS | — | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.01 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 60/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKB — 49.1, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TGKB на -0.7%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. Сила тренда по ADX: TGKB — 28.1 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). TGKB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB. Волатильность: бета TGKB — -0.18, VRSB — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.11 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 51.58 | 23.08 | |
| CCI (20) | 31.80 | -98.48 | |
| MFI | 71.45 | 58.78 | |
| Williams %R | -48.42 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.08 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.38% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.74% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.67% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.15% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 101.54 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.18 | 0.34 | |
| ATR % | 5.17% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.00 | |
| RS Rating | 81.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -28.34 | -17.86 | |
| BB ширина | 20.96 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TGKB генерирует 65,03 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKB — +11.08%, VRSB — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKB — 3,58 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKB генерирует 13,96 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.08% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.40% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 1.93% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKB платит дивиденды 1 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TGKB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| Лет выплат | 1.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TGKB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+25.81%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TGKB — июнь (-11.09%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +37.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — TGKB или VRSB?
Какие дивиденды у ТГК-2 и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — TGKB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — TGKB или VRSB?
Что лучше купить — TGKB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией