Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение TGKB vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

TGKB12

27VGSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТГК-2 (TGKB, «Электросети») и Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E VGSBP оценён рынком дешевле: 2,43 против 2,68 у TGKB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует VGSBP (276,87% vs 17,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSBP — 5,96%, у TGKB — 5,51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. TGKB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, VGSBP — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:12 в пользу VGSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТГК-2

TGKBRU

₽0,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.1

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

₽9,75

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

TGKBVGSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSBP с P/E 2,43 (у TGKB — 2,68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B TGKB — 0,46, у VGSBP — 6,72. EV/EBITDA VGSBP — 1,48, у TGKB — 1,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSBP — 276,87%, у TGKB — 17,36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5,96%, опережая TGKB (5,51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGKB — 2,27, у VGSBP — 10,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TGKBVGSBP

Показатель	TGKB	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2,68	2,43
P/B	0,46	6,72
P/S	0,15	0,14
PEG	—	0,03
EV/EBITDA	1,83	1,48
Рентабельность
ROE	17,36%	276,87%
ROA	5,30%	24,85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	-3,14%	6,72%
Чистая маржа	5,51%	5,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,27	10,14
Текущая ликв.	0,42	1,13
Быстрая ликв.	0,36	1,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	0,11%
EPS	—	$5,34
Балансовая стоим.	$0,01	$1,93

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 48/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKB — 46,8, VGSBP — 48,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TGKB на -1,2%, VGSBP на -3,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TGKB — 22,9 (слабый тренд), VGSBP — 13,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSBP — 0,37, TGKB — 1,12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKBVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TGKB	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	46,75	48,49
Stochastic %K	14,37	56,00
CCI (20)	-24,47	32,02
MFI	63,39	38,98
Williams %R	-85,63	-44,00
MACD гистограмма	0,00	0,08
Momentum (10)	0,00	0,45
Тренд
ADX	22,90	13,03
Цена vs EMA 9	-5,15%	-0,05%
Цена vs EMA 20	-3,24%	+0,03%
Цена vs SMA 50	-1,22%	-3,01%
Цена vs SMA 200	-23,80%	-20,33%
Объём
CMF	0,09	-0,07
Volume Ratio	35,96	14,72
Волатильность и статистика
Beta	1,12	0,37
ATR %	7,58%	5,56%
Sharpe (1г)	-0,78	-0,19
RS Rating	32,00	80,00
52w от хая	-44,44	-40,30
BB ширина	26,05	7,95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TGKB генерирует 65,03 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKB — +14,80%, VGSBP — +12,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKB — 3,58 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKB — 13,96 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TGKB	VGSBP	Лидер
Выручка	65,03 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.80%	+12.00%
Чистая прибыль	3,58 млрд ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-4.30%	—
EPS (TTM)	$0,00	$5,34
Операц. Cash Flow	17,03 млрд ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	13,96 млрд ₽	244264 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: TGKB — 1 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	TGKB	VGSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,00	$0,01
Коэфф. выплат	—	0,11%
Лет выплат	1	4
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TGKB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+12,21%), VGSBP — в августе (+19,14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TGKB — май (-8,41%), VGSBP — декабрь (-4,44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +37,26% против +22,64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TGKB

+8,9

+0,4

+1,5

-8,4

-2,0

+12,2

+11,6

-1,8

-3,9

-0,7

+3,3

VGSBP

+11,3

+4,4

-0,2

+11,4

-4,0

+0,1

+1,1

+19,1

+2,5

+0,3

-4,3

-4,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Мультипликатор P/E у Волгоградэнергосбыт привилегированные ниже (2,43 vs 2,68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TGKB или VGSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TGKB — 17,36%, VGSBP — 276,87%. Преимущество у VGSBP.

Какие дивиденды у ТГК-2 и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Выручка TGKB за TTM — 65,03 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. TGKB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TGKB или VGSBP?

Чистая маржа TGKB — 5,51%, VGSBP — 5,96%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TGKB или VGSBP?

Технический скоринг: TGKB — 48/100, VGSBP — 37/100. TGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TGKB или VGSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:27 в пользу VGSBP по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией