Сравнение TGKB vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKB с P/E 2.68 (у VGSB — 3.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0.15 против 0.19. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA TGKB — 1.83, у VGSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. TGKB генерирует прибыль с ROE 17.36%. По этому критерию преимущество однозначно. VGSB удерживает чистую маржу на уровне 6.01%, опережая TGKB (5.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKB значительно выше: D/E 2.27 vs -16.60 у VGSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.68 | 3.13 | |
| P/B | 0.46 | -14.05 | |
| P/S | 0.15 | 0.19 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 1.83 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.36% | -449.04% | |
| ROA | 5.30% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3.14% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 5.51% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.27 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 6.83% | |
| EPS | — | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.01 | $-3.41 | |
Технический анализ
TGKB набирает 60 из 100 по техническому скорингу, VGSB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TGKB — 49.1 (нейтральная зона), VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TGKB на -0.7%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TGKB — 28.1 (выраженный тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKB стабильнее (-0.18 vs 0.04). Значение ниже 0.8 делает TGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.11 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 51.58 | 8.33 | |
| CCI (20) | 31.80 | -124.06 | |
| MFI | 71.45 | 50.82 | |
| Williams %R | -48.42 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.08 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.38% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.74% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.67% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.15% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 101.54 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.18 | 0.04 | |
| ATR % | 5.17% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.85 | |
| RS Rating | 81.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -28.34 | -21.69 | |
| BB ширина | 20.96 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TGKB — 65,03 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +8.66% у VGSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TGKB — 3,58 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKB — 13,96 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.08% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млрд ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.40% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млрд ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: TGKB — 1 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TGKB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | — | 6.83% | |
| Лет выплат | 1.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TGKB — январе (+25.81%), для VGSB — августе (+31.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TGKB — июнь (-11.09%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +37.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — TGKB или VGSB?
Какие дивиденды у ТГК-2 и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — TGKB или VGSB?
Какая акция лучше по технике — TGKB или VGSB?
Что лучше купить — TGKB или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией