Сравнение TGKB vs TORSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TGKB торгуется с P/E 2.68, тогда как TORSP — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу TGKB: 0.15 vs 0.23 у TORSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKB — 0.46, у TORSP — 0.64. TGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKB — 1.83, у TORSP — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TGKB — 17.36%, у TORSP — 7.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKB удерживает чистую маржу на уровне 5.51%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKB значительно выше: D/E 2.27 vs 0.48 у TORSP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKB | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.68 | 8.01 | |
| P/B | 0.46 | 0.64 | |
| P/S | 0.15 | 0.23 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.83 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.36% | 7.96% | |
| ROA | 5.30% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3.14% | 4.06% | |
| Чистая маржа | 5.51% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.27 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| EPS | — | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.01 | $0.99 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 60/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у TGKB составляет 49.1 (нейтральная зона), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, TGKB — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: TGKB — 28.1 (выраженный тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKB менее волатилен — бета -0.18 против 0.40 у TORSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKB | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.11 | 57.49 | |
| Stochastic %K | 51.58 | 43.80 | |
| CCI (20) | 31.80 | 33.32 | |
| MFI | 71.45 | 66.77 | |
| Williams %R | -48.42 | -56.20 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.08 | 45.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.38% | -2.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.74% | +3.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.67% | +15.11% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.15% | +25.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 101.54 | 13.53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.18 | 0.40 | |
| ATR % | 5.17% | 7.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 1.12 | |
| RS Rating | 81.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -28.34 | -20.10 | |
| BB ширина | 20.96 | 50.35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGKB — 65,03 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +12.03% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TGKB — 3,58 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKB — 13,96 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKB | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млрд ₽ | 11,82 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.08% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млрд ₽ | 346625 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.40% | +1.99% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млрд ₽ | 882501 ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млрд ₽ | 101647 ₽ |
Дивиденды
TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 5.65% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: TGKB — 1 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TGKB | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| Лет выплат | 1.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 13.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGKB приходится на январе (+25.81%), а TORSP — на марте (+7.12%). Наименее удачные месяцы: TGKB — июнь (-11.09%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +37.19% против +19.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 или ТРК привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKB или TORSP?
Какие дивиденды у ТГК-2 и ТРК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 или ТРК привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKB или TORSP?
Какая акция лучше по технике — TGKB или TORSP?
Что лучше купить — TGKB или TORSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией