Сравнение TGKB vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TGKB — P/E 2.68 vs 30.55 у TGKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKB оценён ниже: 0.15 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKB — 0.46, у TGKN — 1.13. TGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKB — 1.83, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TGKB (17.36% vs 3.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKB — 5.51%, у TGKN — 1.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGKB — 2.27, у TGKN — 4.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.68 | 30.55 | |
| P/B | 0.46 | 1.13 | |
| P/S | 0.15 | 0.34 | |
| PEG | — | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 1.83 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.36% | 3.70% | |
| ROA | 5.30% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -3.14% | 8.01% | |
| Чистая маржа | 5.51% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.27 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0.01 | $0.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 60/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKB — 49.1, TGKN — 41.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TGKB на -0.7%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. ADX: TGKB — 28.1 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKN — -0.43, TGKB — -0.18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.11 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 51.58 | 34.33 | |
| CCI (20) | 31.80 | -36.20 | |
| MFI | 71.45 | 41.01 | |
| Williams %R | -48.42 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.08 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.38% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.74% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.67% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.15% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 101.54 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.18 | -0.43 | |
| ATR % | 5.17% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.70 | |
| RS Rating | 81.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -28.34 | -37.10 | |
| BB ширина | 20.96 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TGKB генерирует 65,03 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKN — +14.61%, TGKB — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKB — 3,58 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKB — 13,96 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,03 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.08% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 3,58 млрд ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.40% | -25.02% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 17,03 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 13,96 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
TGKN выплачивает дивиденды с доходностью 8.06% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: TGKB — 1 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TGKB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TGKB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+25.81%), TGKN — в январе (+18.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TGKB — июнь (-11.09%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +37.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-2 или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — TGKB или TGKN?
Какие дивиденды у ТГК-2 и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-2 или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — TGKB или TGKN?
Какая акция лучше по технике — TGKB или TGKN?
Что лучше купить — TGKB или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией