Сравнение TGKA vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKA с P/E 5.79 (у VRSB — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TGKA: 0.37 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у VRSB — 2.15. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKA — 2.50, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSB — 19.87%, у TGKA — 4.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKA удерживает чистую маржу на уровне 6.96%, опережая VRSB (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TGKA — 0.34, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TGKA | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.79 | 10.84 | |
| P/B | 0.29 | 2.15 | |
| P/S | 0.37 | 0.59 | |
| PEG | 0.01 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 2.50 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.90% | 19.87% | |
| ROA | 3.65% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.30% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 6.96% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.34 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.63 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.63 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| EPS | — | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.03 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKA сильнее: 48/100 против 26/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TGKA составляет 45.7 (нейтральная зона), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TGKA на -4.0%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TGKA — 16.1 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.34 у VRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKA | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.73 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 64.00 | 23.08 | |
| CCI (20) | -9.21 | -98.48 | |
| MFI | 59.79 | 58.78 | |
| Williams %R | -36.00 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.15 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.39% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.50% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.03% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.45% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 76.61 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.14 | 0.34 | |
| ATR % | 3.27% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.00 | |
| RS Rating | 58.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -25.87 | -17.86 | |
| BB ширина | 7.84 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGKA — 102,28 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSB: +8.85% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TGKA — 7,11 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TGKA — 805 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TGKA | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 102,28 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.42% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 7,11 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.95% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 17,87 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 805 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: TGKA — 12 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: TGKA — +34.84%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | TGKA | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| Лет выплат | 12.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 34.84% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGKA приходится на декабре (+6.47%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Наименее удачные месяцы: TGKA — сентябрь (-5.10%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-1 или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — TGKA или VRSB?
Какие дивиденды у ТГК-1 и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-1 или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — TGKA или VRSB?
Какая акция лучше по технике — TGKA или VRSB?
Что лучше купить — TGKA или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией