Сравнение TGKA vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VGSBP оценён рынком дешевле: 2.43 против 5.79 у TGKA (разница составляет 58.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VGSBP дешевле: 0.14 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 2.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 4.90% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKA — 6.96%, VGSBP — 5.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VGSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.14, тогда как TGKA практически без долга (D/E 0.34). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | TGKA | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.79 | 2.43 | |
| P/B | 0.29 | 6.72 | |
| P/S | 0.37 | 0.14 | |
| PEG | 0.01 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 2.50 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.90% | 276.87% | |
| ROA | 3.65% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.30% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 6.96% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.34 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 1.63 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.63 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| EPS | — | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $0.03 | $1.93 | |
Технический анализ
TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, VGSBP — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TGKA — 45.7 (нейтральная зона), VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TGKA на -4.0%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: TGKA — 16.1 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). VGSBP демонстрирует выраженный тренд, а TGKA — нет. По бете VGSBP стабильнее (-0.03 vs 0.14). Значение ниже 0.8 делает VGSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKA | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.73 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 64.00 | 24.32 | |
| CCI (20) | -9.21 | -28.57 | |
| MFI | 59.79 | 72.92 | |
| Williams %R | -36.00 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.15 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.39% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.50% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.03% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.45% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 76.61 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.14 | -0.03 | |
| ATR % | 3.27% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.78 | |
| RS Rating | 58.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -25.87 | -23.33 | |
| BB ширина | 7.84 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TGKA — 102,28 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VGSBP растёт быстрее по выручке: +10.97% год к году против +3.42% у TGKA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TGKA — 7,11 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKA генерирует 805 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKA | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 102,28 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.42% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 7,11 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.95% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 17,87 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 805 млн ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TGKA платит дивиденды 12 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TGKA | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| Лет выплат | 12.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 34.84% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TGKA — декабре (+6.47%), для VGSBP — августе (+19.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TGKA — сентябрь (-5.10%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-1 или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKA или VGSBP?
Какие дивиденды у ТГК-1 и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-1 или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKA или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — TGKA или VGSBP?
Что лучше купить — TGKA или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией