Сравнение TGKA vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

TGKA16

22UPRO

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: ТГК-1 (TGKA) и Юнипро (UPRO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации UPRO крупнее в 3.6× (86,85 млрд ₽ vs 23,81 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UPRO с P/E 2.37 (у TGKA — 5.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала UPRO составляет 17.60%, что превышает показатель TGKA (4.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UPRO впереди: 29.33% против 6.96% у TGKA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу TGKA: скоринг 48/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. UPRO побеждает по числу метрик: 22 против 16 у TGKA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТГК-1

TGKARU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 23,81 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.7

Качество

5.6

Рост

4.7

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

TGKAUPRO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, UPRO выглядит привлекательнее: 2.37 против 5.79. Премия к оценке TGKA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TGKA: 0.37 vs 0.70 у UPRO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 0.42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. UPRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.60% против 4.90% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UPRO — 29.33%, TGKA — 6.96%. У UPRO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TGKA — 0.34, UPRO — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

TGKAUPRO

Показатель	TGKA	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	5.79	2.37
P/B	0.29	0.42
P/S	0.37	0.70
PEG	0.01	0.09
EV/EBITDA	2.50	—
Рентабельность
ROE	4.90%	17.60%
ROA	3.65%	16.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.30%	23.27%
Чистая маржа	6.96%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.34	0.07
Текущая ликв.	1.63	11.97
Быстрая ликв.	1.63	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	20.47%
EPS	—	$0.62
Балансовая стоим.	$0.03	$3.55

Технический анализ

По техническому скорингу TGKA сильнее: 48/100 против 31/100 у UPRO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TGKA составляет 45.7 (нейтральная зона), у UPRO — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TGKA на -4.0%, UPRO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: TGKA — 16.1 (нет тренда), UPRO — 23.8 (слабый тренд). TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.94 у UPRO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKAUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TGKA	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	45.73	40.77
Stochastic %K	64.00	34.64
CCI (20)	-9.21	-63.15
MFI	59.79	59.00
Williams %R	-36.00	-65.36
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.01
Тренд
ADX	16.15	23.84
Цена vs EMA 9	+0.39%	-0.54%
Цена vs EMA 20	-0.50%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-4.03%	-3.71%
Цена vs SMA 200	-0.45%	-6.48%
Объём
CMF	-0.08	-0.05
Volume Ratio	76.61	46.71
Волатильность и статистика
Beta	0.14	0.94
ATR %	3.27%	2.19%
Sharpe (1г)	0.83	-0.31
RS Rating	58.00	39.00
52w от хая	-25.87	-27.46
BB ширина	7.84	4.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGKA — 102,28 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UPRO: +8.28% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TGKA — 7,11 млрд ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	TGKA	UPRO	Лидер
Выручка	102,28 млрд ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+3.42%	+8.28%
Чистая прибыль	7,11 млрд ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.95%	+22.80%
EPS (TTM)	$0.00	$0.62
Операц. Cash Flow	17,87 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	805 млн ₽	—	—

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TGKA платит дивиденды 12 лет подряд, UPRO — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): TGKA — +34.84%, UPRO — +3.28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	TGKA	UPRO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.32
Коэфф. выплат	—	20.47%
Лет выплат	12.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	34.84%	3.28%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGKA приходится на декабре (+6.47%), а UPRO — на январе (+3.86%). Слабые месяцы: для TGKA — сентябрь (-5.10%), для UPRO — сентябрь (-3.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TGKA

+5.5

-0.3

+0.9

-0.8

-1.4

+5.0

+4.3

+2.5

-5.1

+2.4

+0.4

+6.5

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-1 или Юнипро?

По P/E Юнипро оценена ниже: 2.37 против 5.79. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — TGKA или UPRO?

ROE TGKA — 4.90%, UPRO — 17.60%. UPRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТГК-1 и Юнипро?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТГК-1 или Юнипро?

По объёму выручки: TGKA — 102,28 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TGKA или UPRO?

Чистая маржа TGKA — 6.96%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TGKA или UPRO?

Технический скоринг: TGKA — 48/100, UPRO — 31/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TGKA или UPRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик TGKA выигрывает 16, UPRO — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией