Сравнение TGKA vs TORSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKA выглядит привлекательнее: 5.79 против 8.01. Премия к оценке TORSP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TORSP оценён ниже: 0.23 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKA оценён ниже: 2.50 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TORSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.96% против 4.90% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKA — 6.96%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TGKA — 0.34, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKA | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.79 | 8.01 | |
| P/B | 0.29 | 0.64 | |
| P/S | 0.37 | 0.23 | |
| PEG | 0.01 | — | |
| EV/EBITDA | 2.50 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.90% | 7.96% | |
| ROA | 3.65% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.30% | 4.06% | |
| Чистая маржа | 6.96% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.34 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.63 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 1.63 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| EPS | — | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.03 | $0.99 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TGKA — 45.7, TORSP — 57.5. Обе акции находятся в одной зоне. TORSP торгуется выше SMA 50 (15.1%), тогда как TGKA ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: TGKA — 16.1 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). TORSP демонстрирует выраженный тренд, а TGKA — нет. Волатильность: бета TGKA — 0.14, TORSP — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKA | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.73 | 57.49 | |
| Stochastic %K | 64.00 | 43.80 | |
| CCI (20) | -9.21 | 33.32 | |
| MFI | 59.79 | 66.77 | |
| Williams %R | -36.00 | -56.20 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.15 | 45.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.39% | -2.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.50% | +3.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.03% | +15.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.45% | +25.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 76.61 | 13.53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.14 | 0.40 | |
| ATR % | 3.27% | 7.04% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 1.12 | |
| RS Rating | 58.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -25.87 | -20.10 | |
| BB ширина | 7.84 | 50.35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TGKA генерирует 102,28 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORSP — +12.03%, TGKA — +3.42%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TGKA — 7,11 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKA генерирует 805 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKA | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 102,28 млрд ₽ | 11,82 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.42% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | 7,11 млрд ₽ | 346625 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.95% | +1.99% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 17,87 млрд ₽ | 882501 ₽ | |
| Free Cash Flow | 805 млн ₽ | 101647 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKA платит дивиденды 12 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): TGKA — +34.84%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | TGKA | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| Лет выплат | 12.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 34.84% | 13.89% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TGKA показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+6.47%), TORSP — в марте (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TGKA — сентябрь (-5.10%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKA: +20.00% против +19.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-1 или ТРК привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKA или TORSP?
Какие дивиденды у ТГК-1 и ТРК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-1 или ТРК привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKA или TORSP?
Какая акция лучше по технике — TGKA или TORSP?
Что лучше купить — TGKA или TORSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией