Сравнение TGKA vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

TGKA25

14TORS

Инвесторы часто выбирают между TGKA и TORS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TGKA крупнее в 8.2× (23,81 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу TGKA — P/E 5.79 vs 8.01 у TORS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала TORS составляет 7.96%, что превышает показатель TGKA (4.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TGKA сильнее: 48/100 против 40/100 у TORS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:14 в пользу TGKA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТГК-1

TGKARU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 23,81 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.7

Качество

5.6

Рост

4.7

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

TGKATORS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TGKA оценён рынком дешевле: 5.79 против 8.01 у TORS (разница составляет 27.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0.23 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKA оценён ниже: 2.50 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TORS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.96% против 4.90% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKA — 6.96%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TGKA — 0.34, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TGKATORS

Показатель	TGKA	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	5.79	8.01
P/B	0.29	0.64
P/S	0.37	0.23
PEG	0.01	—
EV/EBITDA	2.50	2.80
Рентабельность
ROE	4.90%	7.96%
ROA	3.65%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.30%	4.06%
Чистая маржа	6.96%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.34	0.48
Текущая ликв.	1.63	0.57
Быстрая ликв.	1.63	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	—	26.25%
EPS	—	$0.08
Балансовая стоим.	$0.03	$0.99

Технический анализ

TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, TORS — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TGKA — 45.7 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TGKA на -4.0%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. Сила тренда по ADX: TGKA — 16.1 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). TORS демонстрирует выраженный тренд, а TGKA — нет. По бете TGKA стабильнее (0.14 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает TGKA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TGKATORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TGKA	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	45.73	45.75
Stochastic %K	64.00	17.23
CCI (20)	-9.21	-28.19
MFI	59.79	59.43
Williams %R	-36.00	-82.77
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.00	0.02
Тренд
ADX	16.15	26.89
Цена vs EMA 9	+0.39%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-0.50%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-4.03%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-0.45%	+6.31%
Объём
CMF	-0.08	-0.11
Volume Ratio	76.61	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.14	0.42
ATR %	3.27%	8.45%
Sharpe (1г)	0.83	0.86
RS Rating	58.00	92.00
52w от хая	-25.87	-34.08
BB ширина	7.84	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TGKA — 102,28 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +3.42% у TGKA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TGKA — 7,11 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKA генерирует 805 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TGKA	TORS
Выручка	102,28 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+3.42%	+12.03%
Чистая прибыль	7,11 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.95%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.00	$0.08
Операц. Cash Flow	17,87 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	805 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKA платит дивиденды 12 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): TGKA — +34.84%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	TGKA	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.02
Коэфф. выплат	—	26.25%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	34.84%	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TGKA — декабре (+6.47%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TGKA — сентябрь (-5.10%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +20.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TGKA

+5.5

-0.3

+0.9

-0.8

-1.4

+5.0

+4.3

+2.5

-5.1

+2.4

+0.4

+6.5

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-1 или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТГК-1: P/E 5.79 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TGKA или TORS?

ROE TGKA — 4.90%, TORS — 7.96%. TORS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТГК-1 и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. ТГК-1 дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТГК-1 или ТРК?

По объёму выручки: TGKA — 102,28 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TGKA или TORS?

Чистая маржа TGKA — 6.96%, TORS — 2.93%. TGKA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TGKA или TORS?

Технический скоринг: TGKA — 48/100, TORS — 40/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TGKA или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик TGKA выигрывает 25, TORS — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией