Сравнение TGKA vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TGKA оценён рынком дешевле: 5.79 против 30.55 у TGKN (разница составляет 81.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 1.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKA оценён ниже: 2.50 vs 6.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKA составляет 4.90%, что превышает показатель TGKN (3.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 1.10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.29, тогда как TGKA практически без долга (D/E 0.34). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | TGKA | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.79 | 30.55 | |
| P/B | 0.29 | 1.13 | |
| P/S | 0.37 | 0.34 | |
| PEG | 0.01 | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 2.50 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.90% | 3.70% | |
| ROA | 3.65% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.30% | 8.01% | |
| Чистая маржа | 6.96% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.34 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 1.63 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.63 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0.03 | $0.00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKA сильнее: 48/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TGKA составляет 45.7 (нейтральная зона), у TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TGKA на -4.0%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: TGKA — 16.1 (нет тренда), TGKN — 12.6 (нет тренда). TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.14 у TGKA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKA | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.73 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 64.00 | 34.33 | |
| CCI (20) | -9.21 | -36.20 | |
| MFI | 59.79 | 41.01 | |
| Williams %R | -36.00 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.15 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.39% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.50% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.03% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.45% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 76.61 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.14 | -0.43 | |
| ATR % | 3.27% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.70 | |
| RS Rating | 58.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -25.87 | -37.10 | |
| BB ширина | 7.84 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGKA — 102,28 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +14.61% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TGKA — 7,11 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKA генерирует 805 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKA | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 102,28 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.42% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 7,11 млрд ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.95% | -25.02% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 17,87 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 805 млн ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKA платит дивиденды 12 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TGKA | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 34.84% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGKA приходится на декабре (+6.47%), а TGKN — на январе (+18.24%). Слабые месяцы: для TGKA — сентябрь (-5.10%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-1 или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — TGKA или TGKN?
Какие дивиденды у ТГК-1 и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-1 или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — TGKA или TGKN?
Какая акция лучше по технике — TGKA или TGKN?
Что лучше купить — TGKA или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией