Сравнение TGKA vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TGKBP оценён рынком дешевле: 2.68 против 5.79 у TGKA (разница составляет 53.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0.15 vs 0.37 у TGKA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 0.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1.83 vs 2.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKBP составляет 17.36%, что превышает показатель TGKA (4.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 5.51% у TGKBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как TGKA практически без долга (D/E 0.34). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TGKA | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.79 | 2.68 | |
| P/B | 0.29 | 0.46 | |
| P/S | 0.37 | 0.15 | |
| PEG | 0.01 | — | |
| EV/EBITDA | 2.50 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.90% | 17.36% | |
| ROA | 3.65% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.30% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 6.96% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.34 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.63 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.63 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0.03 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 48/100 у TGKA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TGKA составляет 45.7 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TGKBP торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как TGKA ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. Сила тренда по ADX: TGKA — 16.1 (нет тренда), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). TGKBP демонстрирует выраженный тренд, а TGKA — нет. TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.14 у TGKA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TGKA | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.73 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 64.00 | 40.23 | |
| CCI (20) | -9.21 | 66.73 | |
| MFI | 59.79 | 84.95 | |
| Williams %R | -36.00 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.15 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.39% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.50% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.03% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.45% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 76.61 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.14 | -0.11 | |
| ATR % | 3.27% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.83 | |
| RS Rating | 58.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -25.87 | -22.37 | |
| BB ширина | 7.84 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TGKA — 102,28 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKBP: +11.08% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TGKA — 7,11 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: TGKA генерирует 805 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TGKA | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 102,28 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.42% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 7,11 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.95% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 17,87 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 805 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TGKA платит дивиденды 12 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | TGKA | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 34.84% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TGKA приходится на декабре (+6.47%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Слабые месяцы: для TGKA — сентябрь (-5.10%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТГК-1 или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — TGKA или TGKBP?
Какие дивиденды у ТГК-1 и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТГК-1 или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — TGKA или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — TGKA или TGKBP?
Что лучше купить — TGKA или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией