Сравнение TFX vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TFX отрицательный (-5.93) — компания генерирует убытки. ZBH прибылен, P/E составляет 21.87. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у TFX — 1.94. TFX работает в убыток — ROE -28.27%, тогда как ZBH показывает рентабельность 5.78%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-35.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TFX — 0.06, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TFX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.93 | 21.87 | |
| P/B | 1.94 | 1.13 | |
| P/S | 2.13 | 1.96 | |
| PEG | -0.09 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | -66.08 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.27% | 5.78% | |
| ROA | -14.87% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 53.27% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 6.48% | 15.61% | |
| Чистая маржа | -35.89% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 2.55 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 2.03 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.01% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | -5.96% | 24.88% | |
| EPS | $-22.79 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $69.69 | $75.58 | |
Технический анализ
TFX набирает 70 из 100 по техническому скорингу, ZBH — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TFX — 55.8 (нейтральная зона), ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TFX торгуется выше SMA 50 (7.7%), тогда как ZBH ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TFX выше SMA 200 (+10.3%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу TFX. ADX: TFX — 22.9 (слабый тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZBH стабильнее (0.42 vs 1.01). Значение ниже 0.8 делает ZBH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TFX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TFX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.81 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 75.25 | 77.28 | |
| CCI (20) | 48.05 | 33.20 | |
| MFI | 63.13 | 75.32 | |
| Williams %R | -24.75 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | 0.56 | |
| Momentum (10) | 0.22 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.93 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.47% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.86% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.71% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.30% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 73.79 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.01 | 0.42 | |
| ATR % | 3.43% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | -0.43 | |
| RS Rating | 46.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -5.56 | -21.16 | |
| BB ширина | 15.41 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TFX — 1,99 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TFX убыточен (чистая прибыль -905,64 млн $), тогда как ZBH генерирует прибыль (705,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): TFX — 245,44 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TFX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,99 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -905,64 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-20.30 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 340,68 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 245,44 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TFX — 1.01%, ZBH — 1.12%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: TFX — 13 лет, ZBH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TFX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.01% | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | $0.68 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | -5.96% | 24.88% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TFX — декабре (+3.63%), для ZBH — июле (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TFX — октябрь (-5.49%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBH: +3.53% против +0.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Teleflex Incorporated или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — TFX или ZBH?
Какие дивиденды у Teleflex Incorporated и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Teleflex Incorporated или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — TFX или ZBH?
Что лучше купить — TFX или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией