Сравнение TFX vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TFX отрицательный (-5,74) — компания генерирует убытки. ZBH прибылен, P/E составляет 23,54. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1,48, у TFX — 2,00. TFX работает в убыток — ROE -31,83%, тогда как ZBH показывает рентабельность 6,36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-39,58%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TFX — 0,99, у ZBH — 0,59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TFX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5,74 | 23,54 | |
| P/B | 2,00 | 1,48 | |
| P/S | 2,27 | 2,21 | |
| PEG | -0,30 | 96,99 | |
| EV/EBITDA | -35,64 | 13,21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -31,83% | 6,36% | |
| ROA | -15,17% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 53,77% | 69,87% | |
| Операц. маржа | 3,35% | 15,73% | |
| Чистая маржа | -39,58% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 2,60 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 2,12 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,02% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | -5,82% | 23,35% | |
| EPS | -$23,63 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $66,68 | $65,73 | |
Технический анализ
ZBH набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TFX — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TFX — 49,0 (нейтральная зона), ZBH — 59,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TFX и ZBH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,3% и +7,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TFX — 11,0 (нет тренда), ZBH — 19,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZBH стабильнее (0,16 vs 0,80). Дневная волатильность (ATR%) TFX составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TFX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,04 | 59,09 | |
| Stochastic %K | 23,43 | 66,27 | |
| CCI (20) | -25,35 | 79,81 | |
| MFI | 30,75 | 62,98 | |
| Williams %R | -76,57 | -33,73 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | 0,23 | |
| Momentum (10) | -0,66 | 1,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,03 | 18,98 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,28% | +0,88% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,81% | +2,91% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,32% | +7,40% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,95% | +6,63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 119,24 | 99,08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,80 | 0,16 | |
| ATR % | 3,72% | 3,13% | |
| Sharpe (1г) | 0,43 | 0,17 | |
| RS Rating | 49,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -7,90 | -10,21 | |
| BB ширина | 7,65 | 13,80 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TFX — 1,99 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZBH растёт быстрее по выручке: +7,20% год к году против -34,60% у TFX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TFX убыточен (чистая прибыль -905,64 млн $), тогда как ZBH генерирует прибыль (705,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): TFX — 245,44 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TFX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,99 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -34.60% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | -905,64 млн $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -22.00% | — |
| EPS (TTM) | -$20,30 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 340,68 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 245,44 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TFX — 1,02%, ZBH — 0,99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: TFX — 13 лет, ZBH — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TFX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,02% | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | $1,02 | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | -5,82% | 23,35% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TFX — декабре (+3,63%), для ZBH — июле (+5,25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TFX — октябрь (-5,49%), ZBH — октябрь (-3,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBH: +4,98% против +1,20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Teleflex Incorporated или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — TFX или ZBH?
Какие дивиденды у Teleflex Incorporated и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Teleflex Incorporated или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — TFX или ZBH?
Что лучше купить — TFX или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией