Сравнение TFX vs XRAY

Тикер 1

Тикер 2

TFX29

15XRAY

Teleflex Incorporated (TFX) и DENTSPLY SIRONA Inc. (XRAY) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TFX крупнее в 2.9× (5,84 млрд $ vs 1,99 млрд $). Обе компании убыточны: P/E TFX — -5.93, XRAY — -3.13. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа TFX (-35.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность XRAY составляет 6.50%, у TFX — 1.01%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TFX набирает 70 из 100 по техническому скорингу, XRAY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TFX побеждает по числу метрик: 29 против 15 у XRAY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Teleflex Incorporated

TFXNYSE

131,90 $-3,28 $ (-2,43%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

9.6

Качество

6.1

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

DENTSPLY SIRONA Inc.

XRAYNASDAQ

9,93 $+0,09 $ (+0,91%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,99 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

4.6

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

TFXXRAY

Фундаментальный анализ

Ни TFX (P/E -5.93), ни XRAY (P/E -3.13) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) XRAY оценён ниже: 0.54 против 2.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XRAY — 1.49, у TFX — 1.94. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TFX — 0.06, у XRAY — 1.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TFXXRAY

Показатель	TFX	XRAY
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.93	-3.13
P/B	1.94	1.49
P/S	2.13	0.54
PEG	-0.09	-0.11
EV/EBITDA	-66.08	-32.38
Рентабельность
ROE	-28.27%	-41.21%
ROA	-14.87%	-12.01%
Валовая маржа	53.27%	48.93%
Операц. маржа	6.48%	5.87%
Чистая маржа	-35.89%	-17.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	1.77
Текущая ликв.	2.55	1.53
Быстрая ликв.	2.03	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.01%	6.50%
Коэфф. выплат	-5.96%	-20.38%
EPS	$-22.79	$-3.14
Балансовая стоим.	$69.69	$6.60

Технический анализ

Техническая картина в пользу TFX: скоринг 70/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TFX — 55.8, XRAY — 30.2. Обе акции находятся в одной зоне. TFX торгуется выше SMA 50 (7.7%), тогда как XRAY ниже этой средней (-13.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TFX выше SMA 200 (+10.3%), XRAY — ниже (-19.1%). Долгосрочный тренд в пользу TFX. ADX: TFX — 22.9 (слабый тренд), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TFX — 1.01, XRAY — 1.68. XRAY значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TFXXRAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TFX	XRAY
Осцилляторы
RSI (14)	55.81	30.22
Stochastic %K	75.25	21.22
CCI (20)	48.05	-117.91
MFI	63.13	23.42
Williams %R	-24.75	-78.78
MACD гистограмма	0.04	-0.12
Momentum (10)	0.22	-1.03
Тренд
ADX	22.93	28.82
Цена vs EMA 9	+0.47%	-2.82%
Цена vs EMA 20	+1.86%	-7.52%
Цена vs SMA 50	+7.71%	-13.24%
Цена vs SMA 200	+10.30%	-19.08%
Объём
CMF	-0.13	-0.11
Volume Ratio	73.79	96.01
Волатильность и статистика
Beta	1.01	1.68
ATR %	3.43%	4.81%
Sharpe (1г)	0.27	-0.96
RS Rating	46.00	9.00
52w от хая	-5.56	-41.90
BB ширина	15.41	27.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TFX генерирует 1,99 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TFX — -905,64 млн $, XRAY — -598 млн $. XRAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TFX — 245,44 млн $, XRAY — 104 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TFX	XRAY
Выручка	1,99 млрд $	3,68 млрд $
Чистая прибыль	-905,64 млн $	-598 млн $
EPS (TTM)	$-20.30	$-3.00
Операц. Cash Flow	340,68 млн $	235 млн $
Free Cash Flow	245,44 млн $	104 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: TFX платит 1.01%, XRAY — 6.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: TFX — 13 лет, XRAY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	TFX	XRAY
Див. доходность	1.01%	6.50%
Годовые дивиденды	$0.68	$0.64
Коэфф. выплат	-5.96%	-20.38%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	9.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TFX показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+3.63%), XRAY — в декабре (+2.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TFX — октябрь (-5.49%), XRAY — август (-6.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TFX

-0.6

-0.3

+1.6

+1.2

-1.2

+1.4

+0.5

-0.6

-3.4

-5.5

+3.6

XRAY

+1.5

-0.4

-4.9

+0.0

+0.4

-1.5

+0.5

-6.2

-2.6

-1.3

-1.6

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Teleflex Incorporated или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — TFX или XRAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TFX — -28.27%, XRAY — -41.21%. Преимущество у TFX.

Какие дивиденды у Teleflex Incorporated и DENTSPLY SIRONA Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность TFX — 1.01%, XRAY — 6.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Teleflex Incorporated или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Выручка TFX за TTM — 1,99 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. XRAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — TFX или XRAY?

Технический скоринг: TFX — 70/100, XRAY — 18/100. TFX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TFX или XRAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:15 в пользу TFX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией