Сравнение TFX vs TMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TFX отрицательный (-5,80) — компания генерирует убытки. TMO прибылен, P/E составляет 31,90. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) TFX дешевле: 2,30 против 4,76. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TFX — 2,02, у TMO — 4,18. TFX работает в убыток — ROE -31,83%, тогда как TMO показывает рентабельность 13,35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-39,58%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TFX — 0,99, у TMO — 0,81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | TFX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5,80 | 31,90 | |
| P/B | 2,02 | 4,18 | |
| P/S | 2,30 | 4,76 | |
| PEG | -0,30 | 4,29 | |
| EV/EBITDA | -35,91 | 23,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -31,83% | 13,35% | |
| ROA | -15,17% | 6,17% | |
| Валовая маржа | 53,77% | 40,37% | |
| Операц. маржа | 3,35% | 17,69% | |
| Чистая маржа | -39,58% | 15,06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 0,81 | |
| Текущая ликв. | 2,60 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 2,12 | 1,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,01% | 0,30% | |
| Коэфф. выплат | -5,82% | 9,49% | |
| EPS | -$23,63 | $18,81 | |
| Балансовая стоим. | $66,68 | $142,01 | |
Технический анализ
TMO набирает 71 из 100 по техническому скорингу, TFX — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TFX — 51,3 (нейтральная зона), TMO — 69,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TFX и TMO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,5% и +14,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TFX — 11,3 (нет тренда), TMO — 29,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TMO стабильнее (0,67 vs 0,81). Дневная волатильность (ATR%) TFX составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TFX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,31 | 69,88 | |
| Stochastic %K | 33,05 | 99,74 | |
| CCI (20) | 32,59 | 100,34 | |
| MFI | 33,00 | 54,99 | |
| Williams %R | -66,95 | -0,26 | |
| MACD гистограмма | 0,17 | 0,92 | |
| Momentum (10) | 2,88 | 25,74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,29 | 29,53 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,02% | +3,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,03% | +6,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,54% | +14,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,14% | +11,65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 133,30 | 68,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,81 | 0,67 | |
| ATR % | 3,79% | 2,86% | |
| Sharpe (1г) | 0,47 | 0,76 | |
| RS Rating | 54,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -6,91 | -7,76 | |
| BB ширина | 8,19 | 15,97 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TFX — 1,99 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TMO растёт быстрее по выручке: +3,90% год к году против -34,60% у TFX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TFX убыточен (чистая прибыль -905,64 млн $), тогда как TMO генерирует прибыль (6,74 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): TFX — 245,44 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TFX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,99 млрд $ | 44,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -34.60% | +3.90% | |
| Чистая прибыль | -905,64 млн $ | 6,74 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +6.30% | — |
| EPS (TTM) | -$20,30 | $17,77 | |
| Операц. Cash Flow | 340,68 млн $ | 7,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 245,44 млн $ | 6,29 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность TFX — 1,01%, TMO — 0,30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: TFX — 13 лет, TMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TFX | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,01% | 0,30% | |
| Годовые дивиденды | $1,02 | $1,41 | |
| Коэфф. выплат | -5,82% | 9,49% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | 6,28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TFX — декабре (+3,63%), для TMO — июле (+7,66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TFX — октябрь (-5,49%), TMO — февраль (-4,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +13,30% против +1,20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Teleflex Incorporated или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше рентабельность — TFX или TMO?
Какие дивиденды у Teleflex Incorporated и Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Teleflex Incorporated или Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая акция лучше по технике — TFX или TMO?
Что лучше купить — TFX или TMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией