Сравнение TFSL vs ZION
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZION — P/E 9.43 vs 47.15 у TFSL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ZION: 1.84 vs 5.42 у TFSL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZION дешевле: 1.24 против 2.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZION оценён ниже: 7.01 vs 73.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ZION составляет 13.77%, что превышает показатель TFSL (4.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZION впереди: 19.52% против 11.42% у TFSL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TFSL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.67, тогда как ZION практически без долга (D/E 0.32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TFSL ниже 1 (0.05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TFSL | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.15 | 9.43 | |
| P/B | 2.28 | 1.24 | |
| P/S | 5.42 | 1.84 | |
| PEG | 3.42 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 73.00 | 7.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.89% | 13.77% | |
| ROA | 0.53% | 1.09% | |
| Валовая маржа | 41.13% | 68.87% | |
| Операц. маржа | 14.51% | 24.96% | |
| Чистая маржа | 11.42% | 19.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.67 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 0.05 | 0.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.05 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.18% | 2.92% | |
| Коэфф. выплат | 64.26% | 27.96% | |
| EPS | $0.33 | $6.55 | |
| Балансовая стоим. | $6.89 | $49.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TFSL сильнее: 73/100 против 45/100 у ZION. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TFSL составляет 70.3 (зона перекупленности), у ZION — 53.3 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: TFSL на 9.4%, ZION на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: TFSL — 27.4 (выраженный тренд), ZION — 19.8 (нет тренда). TFSL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZION. TFSL менее волатилен — бета 0.77 против 1.28 у ZION. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | TFSL | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.26 | 53.33 | |
| Stochastic %K | 98.70 | 46.90 | |
| CCI (20) | 194.93 | -35.30 | |
| MFI | 69.57 | 44.80 | |
| Williams %R | -1.30 | -53.10 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -0.31 | |
| Momentum (10) | 0.63 | -2.28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.44 | 19.79 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.54% | +1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.02% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.41% | +3.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.53% | +7.63% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 92.46 | 89.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.77 | 1.28 | |
| ATR % | 2.18% | 2.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | 0.77 | |
| RS Rating | 58.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | 0.73 | -6.75 | |
| BB ширина | 6.77 | 8.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TFSL — 791,96 млн $, ZION — 4,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: TFSL — 90,96 млн $, ZION — 899 млн $. ZION генерирует больше чистой прибыли. FCF: TFSL генерирует 70,97 млн $, ZION — 981 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TFSL | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 791,96 млн $ | 4,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 90,96 млн $ | 899 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.32 | $6.08 | |
| Операц. Cash Flow | 82,42 млн $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 70,97 млн $ | 981 млн $ |
Дивиденды
TFSL и ZION — дивидендные акции. Доходность: TFSL — 7.18%, ZION — 2.92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. TFSL платит дивиденды 15 лет подряд, ZION — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TFSL — 64.26%, ZION — 27.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TFSL | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.18% | 2.92% | |
| Годовые дивиденды | $0.28 | $0.90 | |
| Коэфф. выплат | 64.26% | 27.96% | |
| Лет выплат | 15.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.13% | -8.97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TFSL приходится на ноябре (+3.73%), а ZION — на ноябре (+8.39%). Слабые месяцы: для TFSL — март (-5.18%), для ZION — март (-7.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — TFS Financial Corporation или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше рентабельность — TFSL или ZION?
Какие дивиденды у TFS Financial Corporation и Zions Bancorporation, National Association?
Какая компания крупнее по выручке — TFS Financial Corporation или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше маржинальность — TFSL или ZION?
Какая акция лучше по технике — TFSL или ZION?
Что лучше купить — TFSL или ZION?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией