Сравнение TFSL vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу WAL — P/E 8.71 vs 47.15 у TFSL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу WAL: 1.52 vs 5.42 у TFSL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) WAL дешевле: 1.10 против 2.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WAL оценён ниже: 11.66 vs 73.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WAL составляет 12.88%, что превышает показатель TFSL (4.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WAL впереди: 17.35% против 11.42% у TFSL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TFSL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.67, тогда как WAL практически без долга (D/E 0.90). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TFSL ниже 1 (0.05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TFSL | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.15 | 8.71 | |
| P/B | 2.28 | 1.10 | |
| P/S | 5.42 | 1.52 | |
| PEG | 3.42 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 73.00 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.89% | 12.88% | |
| ROA | 0.53% | 0.97% | |
| Валовая маржа | 41.13% | 60.00% | |
| Операц. маржа | 14.51% | 21.56% | |
| Чистая маржа | 11.42% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.67 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.05 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.05 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.18% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 64.26% | 20.46% | |
| EPS | $0.33 | $8.85 | |
| Балансовая стоим. | $6.89 | $72.95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TFSL сильнее: 73/100 против 38/100 у WAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TFSL составляет 70.3 (зона перекупленности), у WAL — 52.0 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: TFSL на 9.4%, WAL на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TFSL выше SMA 200 (+13.5%), WAL — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу TFSL. Сила тренда по ADX: TFSL — 27.4 (выраженный тренд), WAL — 21.4 (слабый тренд). TFSL менее волатилен — бета 0.77 против 1.65 у WAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TFSL | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.26 | 51.95 | |
| Stochastic %K | 98.70 | 43.47 | |
| CCI (20) | 194.93 | -36.21 | |
| MFI | 69.57 | 37.42 | |
| Williams %R | -1.30 | -56.53 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -0.39 | |
| Momentum (10) | 0.63 | -3.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.44 | 21.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.54% | +1.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.02% | +0.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.41% | +4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.53% | -4.58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 92.46 | 129.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.77 | 1.65 | |
| ATR % | 2.18% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | 0.30 | |
| RS Rating | 58.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | 0.73 | -19.23 | |
| BB ширина | 6.77 | 13.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TFSL — 791,96 млн $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: TFSL — 90,96 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. FCF: TFSL генерирует 70,97 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TFSL | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 791,96 млн $ | 5,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 90,96 млн $ | 969 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.32 | $8.79 | |
| Операц. Cash Flow | 82,42 млн $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 70,97 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
TFSL и WAL — дивидендные акции. Доходность: TFSL — 7.18%, WAL — 2.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. TFSL платит дивиденды 15 лет подряд, WAL — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TFSL — 64.26%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TFSL | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.18% | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | $0.28 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 64.26% | 20.46% | |
| Лет выплат | 15.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.13% | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TFSL приходится на ноябре (+3.73%), а WAL — на июле (+8.29%). Слабые месяцы: для TFSL — март (-5.18%), для WAL — март (-10.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — TFS Financial Corporation или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — TFSL или WAL?
Какие дивиденды у TFS Financial Corporation и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — TFS Financial Corporation или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — TFSL или WAL?
Какая акция лучше по технике — TFSL или WAL?
Что лучше купить — TFSL или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией