Сравнение TFSL vs USB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
USB торгуется с P/E 10.84, тогда как TFSL — с P/E 47.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу USB: 1.95 vs 5.42 у TFSL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) USB дешевле: 1.29 против 2.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA USB оценён ниже: 11.16 vs 73.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. USB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.22% против 4.89% у TFSL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: USB — 18.02%, TFSL — 11.42%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TFSL — 2.67, USB — 1.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TFSL ниже 1 (0.05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TFSL | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.15 | 10.84 | |
| P/B | 2.28 | 1.29 | |
| P/S | 5.42 | 1.95 | |
| PEG | 3.42 | 0.60 | |
| EV/EBITDA | 73.00 | 11.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.89% | 12.22% | |
| ROA | 0.53% | 1.11% | |
| Валовая маржа | 41.13% | 62.81% | |
| Операц. маржа | 14.51% | 23.18% | |
| Чистая маржа | 11.42% | 18.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.67 | 1.20 | |
| Текущая ликв. | 0.05 | 0.40 | |
| Быстрая ликв. | 0.05 | 0.40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.18% | 3.78% | |
| Коэфф. выплат | 64.26% | 45.15% | |
| EPS | $0.33 | $5.03 | |
| Балансовая стоим. | $6.89 | $42.63 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TFSL сильнее: 73/100 против 36/100 у USB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TFSL составляет 70.3 (зона перекупленности), у USB — 49.0 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: TFSL на 9.4%, USB на 0.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: TFSL — 27.4 (выраженный тренд), USB — 19.8 (нет тренда). TFSL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от USB. TFSL менее волатилен — бета 0.77 против 0.98 у USB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | TFSL | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.26 | 49.02 | |
| Stochastic %K | 98.70 | 45.91 | |
| CCI (20) | 194.93 | -62.51 | |
| MFI | 69.57 | 35.72 | |
| Williams %R | -1.30 | -54.09 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -0.24 | |
| Momentum (10) | 0.63 | -1.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.44 | 19.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.54% | +0.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.02% | -0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.41% | +0.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.53% | +6.04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 92.46 | 47.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.77 | 0.98 | |
| ATR % | 2.18% | 2.18% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | 0.82 | |
| RS Rating | 58.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | 0.73 | -10.52 | |
| BB ширина | 6.77 | 8.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TFSL — 791,96 млн $, USB — 42,86 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: TFSL — 90,96 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. FCF: TFSL генерирует 70,97 млн $, USB — 7,97 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TFSL | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 791,96 млн $ | 42,86 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 90,96 млн $ | 7,58 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.32 | $4.62 | |
| Операц. Cash Flow | 82,42 млн $ | 7,97 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 70,97 млн $ | 7,97 млрд $ |
Дивиденды
TFSL и USB — дивидендные акции. Доходность: TFSL — 7.18%, USB — 3.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. TFSL платит дивиденды 15 лет подряд, USB — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TFSL — 64.26%, USB — 45.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TFSL | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.18% | 3.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.28 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 64.26% | 45.15% | |
| Лет выплат | 15.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.13% | -21.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TFSL приходится на ноябре (+3.73%), а USB — на ноябре (+6.34%). Слабые месяцы: для TFSL — март (-5.18%), для USB — март (-6.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — TFS Financial Corporation или U.S. Bancorp?
У кого выше рентабельность — TFSL или USB?
Какие дивиденды у TFS Financial Corporation и U.S. Bancorp?
Какая компания крупнее по выручке — TFS Financial Corporation или U.S. Bancorp?
У кого выше маржинальность — TFSL или USB?
Какая акция лучше по технике — TFSL или USB?
Что лучше купить — TFSL или USB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией