Сравнение TENB vs ZETA

Тикер 1

Тикер 2

TENB24

15ZETA

Инвесторы часто выбирают между TENB и ZETA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZETA крупнее в 1.6× (4,51 млрд $ vs 2,78 млрд $). Ни TENB (P/E -251.12), ни ZETA (P/E -176.18) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. TENB убыточен — чистая маржа -1.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 73/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 24:15 в пользу TENB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

25,17 $-0,33 $ (-1,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,78 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

7.8

Качество

2.9

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Zeta Global Holdings Corp.

ZETANYSE

18,05 $-0,29 $ (-1,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,51 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.1

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

TENBZETA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E TENB — -251.12, ZETA — -176.18. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZETA дешевле: 4.63 против 11.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TENB оценён ниже: 27.16 vs 62.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TENB — 1.69, ZETA — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TENBZETA

Показатель	TENB	ZETA
Мультипликаторы оценки
P/E	-251.12	-176.18
P/B	11.91	4.63
P/S	2.75	3.19
PEG	-2.66	-4.65
EV/EBITDA	27.16	62.21
Рентабельность
ROE	-3.71%	-3.04%
ROA	-0.73%	-1.60%
Валовая маржа	78.17%	62.15%
Операц. маржа	2.95%	0.55%
Чистая маржа	-1.15%	-1.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.69	0.25
Текущая ликв.	0.78	2.07
Быстрая ликв.	0.78	2.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.10	$-0.10
Балансовая стоим.	$2.14	$3.96

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 73/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): TENB — 75.6 (зона перекупленности), ZETA — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: TENB на 28.6%, ZETA на 7.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TENB выше SMA 200 (+3.3%), ZETA — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: TENB — 26.4 (выраженный тренд), ZETA — 16.2 (нет тренда). TENB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZETA. По бете TENB стабильнее (0.94 vs 2.74). Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TENBZETA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TENB	ZETA
Осцилляторы
RSI (14)	75.56	56.81
Stochastic %K	92.99	64.02
CCI (20)	303.27	56.31
MFI	66.48	52.86
Williams %R	-7.01	-35.98
MACD гистограмма	0.40	0.10
Momentum (10)	4.34	1.11
Тренд
ADX	26.40	16.16
Цена vs EMA 9	+11.56%	+3.49%
Цена vs EMA 20	+17.68%	+4.85%
Цена vs SMA 50	+28.60%	+7.62%
Цена vs SMA 200	+3.32%	-1.01%
Объём
CMF	0.16	0.04
Volume Ratio	185.61	75.00
Волатильность и статистика
Beta	0.94	2.74
ATR %	4.96%	5.69%
Sharpe (1г)	-0.51	0.69
RS Rating	20.00	72.00
52w от хая	-28.55	-26.35
BB ширина	27.87	18.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TENB — 999,40 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: TENB — -36,12 млн $, ZETA — -31,51 млн $. ZETA генерирует больше чистой прибыли. FCF: TENB генерирует 254,65 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TENB	ZETA
Выручка	999,40 млн $	1,30 млрд $
Чистая прибыль	-36,12 млн $	-31,51 млн $
EPS (TTM)	$-0.30	$-0.14
Операц. Cash Flow	266,75 млн $	198,90 млн $
Free Cash Flow	254,65 млн $	185,09 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	TENB	ZETA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TENB — январе (+6.48%), для ZETA — августе (+13.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TENB — февраль (-4.93%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +6.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TENB

+6.5

-4.9

-4.3

+1.9

+3.5

+1.6

+0.2

+0.7

+0.1

-0.9

-0.2

+2.5

ZETA

+4.5

+7.8

+1.6

+0.4

-2.5

-4.2

+7.0

+13.4

+4.7

+7.5

-3.2

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tenable Holdings, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — TENB или ZETA?

ROE TENB — -3.71%, ZETA — -3.04%. ZETA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Tenable Holdings, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Tenable Holdings, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

По объёму выручки: TENB — 999,40 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — TENB или ZETA?

Технический скоринг: TENB — 73/100, ZETA — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TENB или ZETA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик TENB выигрывает 24, ZETA — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией