Сравнение TEM vs UNH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TEM имеет отрицательный P/E (-38,94), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UNH прибылен с P/E 25,86. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) UNH оценён ниже: 0,81 против 6,81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UNH дешевле: 3,49 против 22,52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE TEM отрицательный (-54,70%), что говорит об убыточности. UNH генерирует прибыль с ROE 14,40%. По этому критерию преимущество однозначно. TEM убыточен — чистая маржа -17,77%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TEM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,25, тогда как UNH практически без долга (D/E 0,70). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | TEM | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -38,94 | 25,86 | |
| P/B | 22,52 | 3,49 | |
| P/S | 6,81 | 0,81 | |
| PEG | 1,54 | -0,78 | |
| EV/EBITDA | -116,62 | 15,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54,70% | 14,40% | |
| ROA | -10,75% | 4,56% | |
| Валовая маржа | 63,98% | 22,49% | |
| Операц. маржа | -19,76% | 4,82% | |
| Чистая маржа | -17,77% | 3,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,25 | 0,70 | |
| Текущая ликв. | 3,30 | 1,24 | |
| Быстрая ликв. | 3,16 | 1,24 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,23% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 57,33% | |
| EPS | -$1,41 | $15,59 | |
| Балансовая стоим. | $2,47 | $116,94 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TEM: скоринг 67/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TEM — 62,0, UNH — 41,4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TEM выше на 8,5%, UNH — ниже на -2,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. UNH выше SMA 200 (+15,6%), TEM — ниже (-4,0%). Долгосрочный тренд в пользу UNH. Сила тренда по ADX: TEM — 23,7 (слабый тренд), UNH — 22,6 (слабый тренд). Волатильность: бета UNH — 0,41, TEM — 2,57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TEM составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TEM | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,97 | 41,39 | |
| Stochastic %K | 94,25 | 12,96 | |
| CCI (20) | 122,39 | -128,05 | |
| MFI | 62,38 | 15,30 | |
| Williams %R | -5,75 | -87,04 | |
| MACD гистограмма | 1,30 | -2,75 | |
| Momentum (10) | 12,79 | -26,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,68 | 22,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +11,06% | -1,91% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,41% | -2,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,52% | -2,80% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,99% | +15,61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,38 | |
| Volume Ratio | 66,17 | 69,83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,57 | 0,41 | |
| ATR % | 6,45% | 2,85% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 1,31 | |
| RS Rating | 25,00 | 86,00 | |
| 52w от хая | -46,62 | -12,76 | |
| BB ширина | 38,65 | 8,57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TEM генерирует 1,27 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TEM — +83,40%, UNH — +11,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: UNH зарабатывает 12,06 млрд $, а TEM фиксирует убыток (-245,03 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: TEM генерирует -245,35 млн $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TEM | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,27 млрд $ | 447,57 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +83.40% | +11.80% | |
| Чистая прибыль | -245,03 млн $ | 12,06 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -16.30% | — |
| EPS (TTM) | -$1,41 | $13,23 | |
| Операц. Cash Flow | -218,09 млн $ | 19,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -245,35 млн $ | 16,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: UNH обеспечивает 2,23% годовой доходности, TEM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. UNH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TEM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TEM | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,23% | |
| Годовые дивиденды | — | $4,53 | |
| Коэфф. выплат | — | 57,33% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4,15% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TEM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+44,69%), UNH — в ноябре (+5,72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TEM — декабрь (-33,32%), для UNH — февраль (-3,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TEM: +45,27% против +15,60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Tempus AI, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше рентабельность — TEM или UNH?
Какие дивиденды у Tempus AI, Inc. и UnitedHealth Group Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Tempus AI, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?
Какая акция лучше по технике — TEM или UNH?
Что лучше купить — TEM или UNH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией