Сравнение TEAM vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

TEAM9

30ZS

Atlassian Corporation (TEAM) и Zscaler, Inc. (ZS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E TEAM — -103.79, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа TEAM (-3.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ZS набирает 70 из 100 по техническому скорингу, TEAM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:9 — убедительное преимущество ZS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Atlassian Corporation

TEAMNASDAQ

82,18 $-4,05 $ (-4,70%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,59 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

5.4

Качество

3.1

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

TEAMZS

Фундаментальный анализ

Ни TEAM (P/E -103.79), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) TEAM оценён ниже: 3.66 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZS — 12.69, у TEAM — 25.60. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TEAM — 1.41, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TEAM ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TEAMZS

Показатель	TEAM	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-103.79	-411.90
P/B	25.60	12.69
P/S	3.66	9.35
PEG	-2.06	3.32
EV/EBITDA	-836.93	208.50
Рентабельность
ROE	-16.70%	-3.48%
ROA	-3.84%	-1.00%
Валовая маржа	83.85%	76.56%
Операц. маржа	-3.71%	-4.76%
Чистая маржа	-3.50%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.41	0.85
Текущая ликв.	0.70	1.90
Быстрая ликв.	0.70	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.83	$-0.42
Балансовая стоим.	$3.37	$13.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZS: скоринг 70/100 vs 61/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TEAM — 56.2, ZS — 71.8. TEAM в зоне нейтральная зона, а ZS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. TEAM и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.1% и +21.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TEAM — 23.2 (слабый тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZS — 0.83, TEAM — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TEAM составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TEAMZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TEAM	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	56.16	71.76
Stochastic %K	44.32	83.30
CCI (20)	24.77	154.31
MFI	56.60	73.99
Williams %R	-55.68	-16.70
MACD гистограмма	-0.05	3.86
Momentum (10)	-2.57	35.62
Тренд
ADX	23.16	23.86
Цена vs EMA 9	+0.40%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+4.28%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+16.15%	+21.66%
Цена vs SMA 200	-33.68%	-22.52%
Объём
CMF	0.25	0.29
Volume Ratio	45.84	84.41
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.83
ATR %	7.18%	4.93%
Sharpe (1г)	-1.38	-0.64
RS Rating	2.00	15.00
52w от хая	-62.89	-48.23
BB ширина	43.82	37.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TEAM генерирует 5,22 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TEAM — -256,69 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TEAM — 1,42 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TEAM	ZS
Выручка	5,22 млрд $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-256,69 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.98	$-0.27
Операц. Cash Flow	1,46 млрд $	972,45 млн $
Free Cash Flow	1,42 млрд $	726,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	TEAM	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TEAM показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.94%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TEAM — март (-4.32%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +16.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TEAM

+6.0

-4.3

-0.5

+2.5

+2.9

+6.9

+5.7

-2.4

+3.7

-0.4

+1.1

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atlassian Corporation или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — TEAM или ZS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TEAM — -16.70%, ZS — -3.48%. Преимущество у ZS.

Какие дивиденды у Atlassian Corporation и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Atlassian Corporation или Zscaler, Inc.?

Выручка TEAM за TTM — 5,22 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. TEAM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — TEAM или ZS?

Технический скоринг: TEAM — 61/100, ZS — 70/100. ZS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TEAM или ZS?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:30 в пользу ZS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией