Сравнение TEAM vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

TEAM16

23VRNS

Atlassian Corporation (TEAM) и Varonis Systems, Inc. (VRNS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TEAM крупнее в 6.0× (21,59 млрд $ vs 3,60 млрд $). Обе компании убыточны: P/E TEAM — -103.79, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа TEAM (-3.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 23:16 — убедительное преимущество VRNS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Atlassian Corporation

TEAMNASDAQ

82,18 $-4,05 $ (-4,70%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,59 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

5.4

Качество

3.1

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

TEAMVRNS

Фундаментальный анализ

Ни TEAM (P/E -103.79), ни VRNS (P/E -27.62) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) TEAM дешевле: 3.66 против 5.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VRNS — 7.94, у TEAM — 25.60. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TEAM — 1.41, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TEAM ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TEAMVRNS

Показатель	TEAM	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-103.79	-27.62
P/B	25.60	7.94
P/S	3.66	5.53
PEG	-2.06	0.88
EV/EBITDA	-836.93	-31.25
Рентабельность
ROE	-16.70%	-26.10%
ROA	-3.84%	-7.98%
Валовая маржа	83.85%	78.11%
Операц. маржа	-3.71%	-22.30%
Чистая маржа	-3.50%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.41	1.13
Текущая ликв.	0.70	1.69
Быстрая ликв.	0.70	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.83	$-1.13
Балансовая стоим.	$3.37	$3.92

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): TEAM — 56.2 (нейтральная зона), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TEAM и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.1% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TEAM — 23.2 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TEAM стабильнее (0.91 vs 0.93). Дневная волатильность (ATR%) TEAM составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TEAMVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TEAM	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	56.16	73.69
Stochastic %K	44.32	99.16
CCI (20)	24.77	175.63
MFI	56.60	71.93
Williams %R	-55.68	-0.84
MACD гистограмма	-0.05	0.23
Momentum (10)	-2.57	3.49
Тренд
ADX	23.16	30.84
Цена vs EMA 9	+0.40%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+4.28%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+16.15%	+25.61%
Цена vs SMA 200	-33.68%	-17.34%
Объём
CMF	0.25	0.04
Volume Ratio	45.84	83.86
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.93
ATR %	7.18%	4.74%
Sharpe (1г)	-1.38	-0.25
RS Rating	2.00	12.00
52w от хая	-62.89	-51.33
BB ширина	43.82	24.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TEAM — 5,22 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: TEAM — -256,69 млн $, VRNS — -129,32 млн $. VRNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TEAM — 1,42 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TEAM	VRNS
Выручка	5,22 млрд $	623,53 млн $
Чистая прибыль	-256,69 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$-0.98	$-1.13
Операц. Cash Flow	1,46 млрд $	147,43 млн $
Free Cash Flow	1,42 млрд $	134,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	TEAM	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TEAM — июле (+6.94%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TEAM — март (-4.32%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +16.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TEAM

+6.0

-4.3

-0.5

+2.5

+2.9

+6.9

+5.7

-2.4

+3.7

-0.4

+1.1

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atlassian Corporation или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — TEAM или VRNS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TEAM — -16.70%, VRNS — -26.10%. Преимущество у TEAM.

Какие дивиденды у Atlassian Corporation и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Atlassian Corporation или Varonis Systems, Inc.?

Выручка TEAM за TTM — 5,22 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. TEAM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — TEAM или VRNS?

Технический скоринг: TEAM — 61/100, VRNS — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TEAM или VRNS?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу VRNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией