Сравнение TDC vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

TDC26

14TYL

Teradata Corporation (TDC) и Tyler Technologies, Inc. (TYL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TYL крупнее в 4.2× (13,02 млрд $ vs 3,08 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TDC выглядит привлекательнее: 7.31 против 42.93. Премия к оценке TYL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует TDC (142.47% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TDC — 24.93%, у TYL — 13.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. TDC набирает 80 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте TDC уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Teradata Corporation

TDCNYSE

32,77 $-0,33 $ (-1,00%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,08 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.6

Качество

6.9

Рост

5.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

TDCTYL

Фундаментальный анализ

TDC торгуется с P/E 7.31, тогда как TYL — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) TDC оценён ниже: 1.84 против 5.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TYL — 3.81, у TDC — 5.53. EV/EBITDA TDC — 17.08, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TDC — 142.47%, у TYL — 8.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TDC удерживает чистую маржу на уровне 24.93%, опережая TYL (13.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TDC — 0.99, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TDCTYL

Показатель	TDC	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	7.31	42.93
P/B	5.53	3.81
P/S	1.84	5.62
PEG	0.03	5.10
EV/EBITDA	17.08	25.60
Рентабельность
ROE	142.47%	8.71%
ROA	19.65%	6.58%
Валовая маржа	60.21%	45.57%
Операц. маржа	6.22%	15.47%
Чистая маржа	24.93%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.99	0.01
Текущая ликв.	1.30	1.00
Быстрая ликв.	1.29	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.53	$7.39
Балансовая стоим.	$5.99	$83.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу TDC: скоринг 80/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: TDC — 68.8, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. TDC торгуется выше SMA 50 (19.4%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TDC выше SMA 200 (+25.0%), TYL — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу TDC. ADX: TDC — 25.0 (слабый тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — 0.29, TDC — 1.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TDC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TDCTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TDC	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	68.84	45.18
Stochastic %K	82.85	35.70
CCI (20)	76.62	-59.07
MFI	73.23	28.71
Williams %R	-17.15	-64.30
MACD гистограмма	0.30	-0.04
Momentum (10)	3.39	-3.39
Тренд
ADX	24.99	13.82
Цена vs EMA 9	+2.44%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+7.85%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+19.36%	-4.91%
Цена vs SMA 200	+24.99%	-28.07%
Объём
CMF	0.21	-0.16
Volume Ratio	80.92	71.23
Волатильность и статистика
Beta	1.47	0.29
ATR %	4.38%	4.20%
Sharpe (1г)	0.84	-1.80
RS Rating	77.00	7.00
52w от хая	-20.78	-48.94
BB ширина	38.02	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TDC генерирует 1,66 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: TDC — 130 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TDC — 286 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TDC	TYL
Выручка	1,66 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	130 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$1.38	$7.32
Операц. Cash Flow	305 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	286 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как TDC не имеет дивидендной истории.

Показатель	TDC	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TDC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.08%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TDC — май (-3.54%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +11.42% против +5.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TDC

+3.3

+2.9

-3.3

+2.6

-3.5

+2.0

+0.8

-1.2

+0.6

-3.1

+4.1

+0.1

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Teradata Corporation или Tyler Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Teradata Corporation ниже (7.31 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TDC или TYL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TDC — 142.47%, TYL — 8.71%. Преимущество у TDC.

Какие дивиденды у Teradata Corporation и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Teradata Corporation или Tyler Technologies, Inc.?

Выручка TDC за TTM — 1,66 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. TYL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TDC или TYL?

Чистая маржа TDC — 24.93%, TYL — 13.26%. TDC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TDC или TYL?

Технический скоринг: TDC — 80/100, TYL — 21/100. TDC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TDC или TYL?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу TDC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией