Сравнение TATNP vs VJGZP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VJGZP отрицательный (-10,46) — компания генерирует убытки. TATNP прибылен, P/E составляет 8,41. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B VJGZP — 0,54, у TATNP — 1,01. EV/EBITDA TATNP — 4,63, у VJGZP — 105,42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VJGZP отрицательный (-5,17%), что говорит об убыточности. TATNP генерирует прибыль с ROE 11,48%. По этому критерию преимущество однозначно. VJGZP убыточен — чистая маржа -6,93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TATNP — 0,61, у VJGZP — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VJGZP ниже 1 (0,90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TATNP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,41 | -10,46 | |
| P/B | 1,01 | 0,54 | |
| P/S | 0,73 | 0,73 | |
| PEG | 0,94 | — | |
| EV/EBITDA | 4,63 | 105,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,48% | -5,17% | |
| ROA | 7,13% | -3,33% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13,99% | 2,48% | |
| Чистая маржа | 8,36% | -6,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 0,91 | 0,90 | |
| Быстрая ликв. | 0,71 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,61% | — | |
| Коэфф. выплат | 63,22% | — | |
| EPS | $68,19 | -$185,78 | |
| Балансовая стоим. | $568,48 | $3592,03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TATNP: скоринг 80/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: TATNP — 59,6, VJGZP — 46,3. Обе акции находятся в одной зоне. TATNP и VJGZP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,9% и +2,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TATNP — 24,4 (слабый тренд), VJGZP — 26,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VJGZP — 0,88, TATNP — 1,26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VJGZP составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TATNP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,59 | 46,25 | |
| Stochastic %K | 68,74 | 15,56 | |
| CCI (20) | 90,65 | -155,25 | |
| MFI | 80,02 | 47,69 | |
| Williams %R | -31,26 | -84,44 | |
| MACD гистограмма | 6,67 | -10,97 | |
| Momentum (10) | 29,60 | -88,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,39 | 26,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,44% | -5,28% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,65% | -4,51% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,94% | +2,34% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,16% | -12,66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,33 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 71,78 | 72,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,26 | 0,88 | |
| ATR % | 4,04% | 7,62% | |
| Sharpe (1г) | -0,52 | 0,06 | |
| RS Rating | 54,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -20,06 | -57,84 | |
| BB ширина | 32,87 | 11,61 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TATNP генерирует 1,82 млрд ₽, VJGZP — 64,24 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TATNP — -10,50%, VJGZP — -42,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TATNP зарабатывает 152,05 млн ₽, а VJGZP фиксирует убыток (-4,45 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): TATNP — 125,89 млн ₽, VJGZP — -5,92 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TATNP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд ₽ | 64,24 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -10.50% | -42.90% | |
| Чистая прибыль | 152,05 млн ₽ | -4,45 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -50.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $68,19 | -$185,78 | |
| Операц. Cash Flow | 261,80 млн ₽ | 4,37 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 125,89 млн ₽ | -5,92 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TATNP обеспечивает 6,61% годовой доходности, VJGZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TATNP выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как VJGZP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TATNP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,61% | — | |
| Годовые дивиденды | $19,74 | — | |
| Коэфф. выплат | 63,22% | — | |
| Лет выплат | 19 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,29% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TATNP показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5,65%), VJGZP — в январе (+17,11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TATNP — февраль (-3,36%), VJGZP — июнь (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZP: +29,45% против +11,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Татнефть привилегированные или Варьеганнефтегаз привилегированные?
У кого выше рентабельность — TATNP или VJGZP?
Какие дивиденды у Татнефть привилегированные и Варьеганнефтегаз привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Татнефть привилегированные или Варьеганнефтегаз привилегированные?
Какая акция лучше по технике — TATNP или VJGZP?
Что лучше купить — TATNP или VJGZP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией