Сравнение TATNP vs VJGZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VJGZ отрицательный (-10.46) — компания генерирует убытки. TATNP прибылен, P/E составляет 8.41. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B VJGZ — 0.54, у TATNP — 1.01. VJGZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TATNP — 4.63, у VJGZ — 105.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VJGZ отрицательный (-5.17%), что говорит об убыточности. TATNP генерирует прибыль с ROE 11.48%. По этому критерию преимущество однозначно. VJGZ убыточен — чистая маржа -6.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TATNP — 0.61, у VJGZ — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VJGZ ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TATNP | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.41 | -10.46 | |
| P/B | 1.01 | 0.54 | |
| P/S | 0.73 | 0.73 | |
| PEG | 1.01 | — | |
| EV/EBITDA | 4.63 | 105.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.48% | -5.17% | |
| ROA | 7.13% | -3.33% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.99% | 2.48% | |
| Чистая маржа | 8.36% | -6.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.61 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.45% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.22% | — | |
| EPS | $68.19 | $-185.78 | |
| Балансовая стоим. | $568.48 | $3592.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TATNP: скоринг 67/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TATNP — 62.7, VJGZ — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. TATNP торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как VJGZ ниже этой средней (-20.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: TATNP — 18.8 (нет тренда), VJGZ — 19.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VJGZ — 0.42, TATNP — 1.06. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VJGZ составляет 12.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TATNP | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.73 | 42.62 | |
| Stochastic %K | 87.01 | 41.26 | |
| CCI (20) | 117.62 | -66.19 | |
| MFI | 71.41 | 56.75 | |
| Williams %R | -12.99 | -58.74 | |
| MACD гистограмма | 4.90 | -25.85 | |
| Momentum (10) | 54.40 | 185.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.77 | 19.74 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.35% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.73% | -8.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.70% | -20.17% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.43% | +20.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 212.36 | 82.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.06 | 0.42 | |
| ATR % | 2.78% | 12.76% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | 0.84 | |
| RS Rating | 46.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -15.81 | -42.45 | |
| BB ширина | 11.67 | 52.21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TATNP генерирует 1,82 млрд ₽, VJGZ — 64,24 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TATNP — +8.41%, VJGZ — -3.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TATNP зарабатывает 152,05 млн ₽, а VJGZ фиксирует убыток (-4,45 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): TATNP — 125,89 млн ₽, VJGZ — -5,92 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TATNP | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд ₽ | 64,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.41% | -3.72% | |
| Чистая прибыль | 152,05 млн ₽ | -4,45 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -18.89% | — | — |
| EPS (TTM) | $68.19 | $-185.78 | |
| Операц. Cash Flow | 261,80 млн ₽ | 4,37 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 125,89 млн ₽ | -5,92 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TATNP обеспечивает 10.45% годовой доходности, VJGZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TATNP выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как VJGZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TATNP | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.45% | — | |
| Годовые дивиденды | $19.74 | — | |
| Коэфф. выплат | 63.22% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.29% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TATNP показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.79%), VJGZ — в январе (+26.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TATNP — февраль (-3.32%), VJGZ — октябрь (-4.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZ: +49.86% против +12.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Татнефть - привилегированные акции или Варьеганнефтегаз?
У кого выше рентабельность — TATNP или VJGZ?
Какие дивиденды у Татнефть - привилегированные акции и Варьеганнефтегаз?
Какая компания крупнее по выручке — Татнефть - привилегированные акции или Варьеганнефтегаз?
Какая акция лучше по технике — TATNP или VJGZ?
Что лучше купить — TATNP или VJGZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией