Сравнение TATNP vs TRNFP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TRNFP с P/E 4.42 (у TATNP — 8.41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) TRNFP дешевле: 0.34 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRNFP оценён ниже: 1.68 vs 4.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TATNP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.48% против 8.03% у TRNFP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TRNFP — 16.74%, TATNP — 8.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TATNP — 0.61, TRNFP — 0.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TATNP | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.41 | 4.42 | |
| P/B | 1.01 | 0.34 | |
| P/S | 0.73 | 0.69 | |
| PEG | 1.01 | -0.25 | |
| EV/EBITDA | 4.63 | 1.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.48% | 8.03% | |
| ROA | 7.13% | 6.51% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.99% | 17.34% | |
| Чистая маржа | 8.36% | 16.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.61 | 0.23 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.85 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 1.72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.45% | 13.23% | |
| Коэфф. выплат | 63.22% | 63.57% | |
| EPS | $68.19 | $311.85 | |
| Балансовая стоим. | $568.48 | $4034.73 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 67/100 и 62/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у TATNP составляет 62.7 (нейтральная зона), у TRNFP — 56.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: TATNP на 2.7%, TRNFP на 1.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: TATNP — 18.8 (нет тренда), TRNFP — 19.3 (нет тренда).
| Индикатор | TATNP | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.73 | 56.14 | |
| Stochastic %K | 87.01 | 66.45 | |
| CCI (20) | 117.62 | 119.67 | |
| MFI | 71.41 | 65.63 | |
| Williams %R | -12.99 | -33.55 | |
| MACD гистограмма | 4.90 | 2.84 | |
| Momentum (10) | 54.40 | 15.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.77 | 19.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.35% | +0.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.73% | +0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.70% | +1.16% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.43% | +4.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 212.36 | 111.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.06 | — | |
| ATR % | 2.78% | 1.41% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | — | |
| RS Rating | 46.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -15.81 | -4.59 | |
| BB ширина | 11.67 | 3.73 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TATNP — 1,82 млрд ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TATNP: +8.41% г/г vs +6.13%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TATNP — 152,05 млн ₽, TRNFP — 241,13 млн ₽. TRNFP генерирует больше чистой прибыли. FCF: TATNP генерирует 125,89 млн ₽, TRNFP — 82,18 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TATNP | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.41% | +6.13% | |
| Чистая прибыль | 152,05 млн ₽ | 241,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -18.89% | -1.71% | |
| EPS (TTM) | $68.19 | $311.85 | |
| Операц. Cash Flow | 261,80 млн ₽ | 438,96 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 125,89 млн ₽ | 82,18 млн ₽ |
Дивиденды
TATNP и TRNFP — дивидендные акции. Доходность: TATNP — 10.45%, TRNFP — 13.23%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. TATNP платит дивиденды 19 лет подряд, TRNFP — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TATNP — 63.22%, TRNFP — 63.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TATNP | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.45% | 13.23% | |
| Годовые дивиденды | $19.74 | $198.25 | |
| Коэфф. выплат | 63.22% | 63.57% | |
| Лет выплат | 19.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.29% | 11.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TATNP приходится на декабре (+5.79%), а TRNFP — на декабре (+4.33%). Слабые месяцы: для TATNP — февраль (-3.32%), для TRNFP — июль (-4.33%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Татнефть - привилегированные акции или Транснефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — TATNP или TRNFP?
Какие дивиденды у Татнефть - привилегированные акции и Транснефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Татнефть - привилегированные акции или Транснефть - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — TATNP или TRNFP?
Какая акция лучше по технике — TATNP или TRNFP?
Что лучше купить — TATNP или TRNFP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией