Сравнение TATN vs VJGZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VJGZ (P/E -10,46) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TATN показывает P/E 8,41. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B VJGZ — 0,54, у TATN — 1,01. EV/EBITDA TATN — 4,63, у VJGZ — 105,42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VJGZ отрицательный (-5,17%), что говорит об убыточности. TATN генерирует прибыль с ROE 11,48%. По этому критерию преимущество однозначно. VJGZ убыточен — чистая маржа -6,93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TATN — 0,61, у VJGZ — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VJGZ ниже 1 (0,90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TATN | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,41 | -10,46 | |
| P/B | 1,01 | 0,54 | |
| P/S | 0,73 | 0,73 | |
| PEG | 0,85 | — | |
| EV/EBITDA | 4,63 | 105,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,48% | -5,17% | |
| ROA | 7,13% | -3,33% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13,99% | 2,48% | |
| Чистая маржа | 8,36% | -6,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 0,91 | 0,90 | |
| Быстрая ликв. | 0,71 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,23% | — | |
| Коэфф. выплат | 17,03% | — | |
| EPS | $68,19 | -$185,78 | |
| Балансовая стоим. | $568,48 | $3592,03 | |
Технический анализ
TATN набирает 56 из 100 по техническому скорингу, VJGZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TATN — 47,0 (нейтральная зона), VJGZ — 44,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TATN и VJGZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,2% и +1,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TATN — 20,6 (слабый тренд), VJGZ — 23,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) VJGZ составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TATN | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,03 | 44,94 | |
| Stochastic %K | 14,59 | 28,10 | |
| CCI (20) | -30,64 | -200,62 | |
| MFI | 60,94 | 40,53 | |
| Williams %R | -85,41 | -71,90 | |
| MACD гистограмма | 0,07 | -44,71 | |
| Momentum (10) | -20,50 | -170,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,63 | 23,14 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,43% | -4,44% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,64% | -4,76% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,16% | +1,81% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,87% | -2,17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,32 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 131,94 | 56,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,33 | — | |
| ATR % | 4,65% | 7,59% | |
| Sharpe (1г) | -0,62 | — | |
| RS Rating | 49,00 | 93,00 | |
| 52w от хая | -26,61 | -49,83 | |
| BB ширина | 20,79 | 16,10 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TATN — 1,82 трлн ₽, VJGZ — 64,24 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TATN растёт быстрее по выручке: -10,50% год к году против -42,90% у VJGZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: TATN зарабатывает 152,05 млрд ₽, а VJGZ фиксирует убыток (-4,45 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): TATN — 125,89 млрд ₽, VJGZ — -5,92 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TATN | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 трлн ₽ | 64,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -10.50% | -42.90% | |
| Чистая прибыль | 152,05 млрд ₽ | -4,45 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -50.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $68,19 | -$185,78 | |
| Операц. Cash Flow | 261,80 млрд ₽ | 4,37 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 125,89 млрд ₽ | -5,92 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TATN обеспечивает 6,23% годовой доходности, VJGZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TATN выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как VJGZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TATN | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,23% | — | |
| Годовые дивиденды | $19,74 | — | |
| Коэфф. выплат | 17,03% | — | |
| Лет выплат | 19 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,29% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TATN — декабре (+5,23%), для VJGZ — январе (+26,38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TATN — февраль (-4,50%), VJGZ — июнь (-5,76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZ: +45,92% против +5,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Татнефть или Варьеганнефтегаз?
У кого выше рентабельность — TATN или VJGZ?
Какие дивиденды у Татнефть и Варьеганнефтегаз?
Какая компания крупнее по выручке — Татнефть или Варьеганнефтегаз?
Какая акция лучше по технике — TATN или VJGZ?
Что лучше купить — TATN или VJGZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией