Сравнение TATN vs VJGZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VJGZ (P/E -10.46) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TATN показывает P/E 8.41. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B VJGZ — 0.54, у TATN — 1.01. VJGZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TATN — 4.63, у VJGZ — 105.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VJGZ отрицательный (-5.17%), что говорит об убыточности. TATN генерирует прибыль с ROE 11.48%. По этому критерию преимущество однозначно. VJGZ убыточен — чистая маржа -6.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TATN — 0.61, у VJGZ — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VJGZ ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TATN | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.41 | -10.46 | |
| P/B | 1.01 | 0.54 | |
| P/S | 0.73 | 0.73 | |
| PEG | 1.01 | — | |
| EV/EBITDA | 4.63 | 105.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.48% | -5.17% | |
| ROA | 7.13% | -3.33% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.99% | 2.48% | |
| Чистая маржа | 8.36% | -6.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.61 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9.95% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.22% | — | |
| EPS | $68.19 | $-185.78 | |
| Балансовая стоим. | $568.48 | $3592.03 | |
Технический анализ
TATN набирает 70 из 100 по техническому скорингу, VJGZ — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TATN — 62.3 (нейтральная зона), VJGZ — 42.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TATN торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как VJGZ ниже этой средней (-20.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: TATN — 19.2 (нет тренда), VJGZ — 19.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VJGZ стабильнее (0.42 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает VJGZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VJGZ составляет 12.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TATN | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.28 | 42.62 | |
| Stochastic %K | 93.31 | 41.26 | |
| CCI (20) | 141.50 | -66.19 | |
| MFI | 64.34 | 56.75 | |
| Williams %R | -6.69 | -58.74 | |
| MACD гистограмма | 6.63 | -25.85 | |
| Momentum (10) | 68.70 | 185.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.22 | 19.74 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.52% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.84% | -8.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.53% | -20.17% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.34% | +20.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 184.94 | 82.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.42 | |
| ATR % | 2.86% | 12.76% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | 0.84 | |
| RS Rating | 48.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -15.01 | -42.45 | |
| BB ширина | 12.90 | 52.21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TATN — 1,82 трлн ₽, VJGZ — 64,24 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TATN растёт быстрее по выручке: +8.41% год к году против -3.72% у VJGZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: TATN зарабатывает 152,05 млрд ₽, а VJGZ фиксирует убыток (-4,45 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): TATN — 125,89 млрд ₽, VJGZ — -5,92 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TATN | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 трлн ₽ | 64,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.41% | -3.72% | |
| Чистая прибыль | 152,05 млрд ₽ | -4,45 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -18.89% | — | — |
| EPS (TTM) | $68.19 | $-185.78 | |
| Операц. Cash Flow | 261,80 млрд ₽ | 4,37 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 125,89 млрд ₽ | -5,92 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TATN обеспечивает 9.95% годовой доходности, VJGZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TATN выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как VJGZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | TATN | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9.95% | — | |
| Годовые дивиденды | $19.74 | — | |
| Коэфф. выплат | 63.22% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.29% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TATN — декабре (+4.44%), для VJGZ — январе (+26.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TATN — февраль (-4.27%), VJGZ — октябрь (-4.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZ: +49.86% против +5.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Татнефть или Варьеганнефтегаз?
У кого выше рентабельность — TATN или VJGZ?
Какие дивиденды у Татнефть и Варьеганнефтегаз?
Какая компания крупнее по выручке — Татнефть или Варьеганнефтегаз?
Какая акция лучше по технике — TATN или VJGZ?
Что лучше купить — TATN или VJGZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией