Сравнение TATN vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TATNP выглядит привлекательнее: 8.41 против 8.41. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. EV/EBITDA TATNP — 4.63, у TATN — 4.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TATNP (11.48% vs 11.48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TATNP — 8.36%, у TATN — 8.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TATN — 0.61, у TATNP — 0.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TATN | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.41 | 8.41 | |
| P/B | 1.01 | 1.01 | |
| P/S | 0.73 | 0.73 | |
| PEG | 1.01 | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 4.63 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.48% | 11.48% | |
| ROA | 7.13% | 7.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.99% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 8.36% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.61 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9.95% | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | 63.22% | 63.22% | |
| EPS | $68.19 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $568.48 | $568.48 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 67/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у TATN составляет 62.3 (нейтральная зона), у TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TATN и TATNP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.5% и +2.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: TATN — 19.2 (нет тренда), TATNP — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TATNP менее волатилен — бета 1.06 против 1.07 у TATN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | TATN | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.28 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 93.31 | 87.01 | |
| CCI (20) | 141.50 | 117.62 | |
| MFI | 64.34 | 71.41 | |
| Williams %R | -6.69 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | 6.63 | 4.90 | |
| Momentum (10) | 68.70 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.22 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.52% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.84% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.53% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.34% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 184.94 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 1.06 | |
| ATR % | 2.86% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -0.28 | |
| RS Rating | 48.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -15.01 | -15.81 | |
| BB ширина | 12.90 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TATN — 1,82 трлн ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TATNP: +8.41% г/г vs +8.41%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TATN — 152,05 млрд ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. TATN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TATN — 125,89 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TATN | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,82 трлн ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.41% | +8.41% | |
| Чистая прибыль | 152,05 млрд ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -18.89% | -18.89% | |
| EPS (TTM) | $68.19 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 261,80 млрд ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 125,89 млрд ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
TATN и TATNP — дивидендные акции. Доходность: TATN — 9.95%, TATNP — 10.45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: TATN — 19 лет, TATNP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TATN — 63.22%, TATNP — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TATN | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9.95% | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $19.74 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 63.22% | 63.22% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.29% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TATN приходится на декабре (+4.44%), а TATNP — на декабре (+5.79%). Наименее удачные месяцы: TATN — февраль (-4.27%), TATNP — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATNP: +12.71% против +5.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Татнефть или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — TATN или TATNP?
Какие дивиденды у Татнефть и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Татнефть или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — TATN или TATNP?
Какая акция лучше по технике — TATN или TATNP?
Что лучше купить — TATN или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией