Сравнение TASBP vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TASBP — P/E 8.86 vs 10.84 у VRSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TASBP: 0.45 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TASBP оценён ниже: 4.81 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 19.87% у VRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, TASBP — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TASBP — 0.73, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | TASBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.86 | 10.84 | |
| P/B | 2.49 | 2.15 | |
| P/S | 0.45 | 0.59 | |
| PEG | 0.52 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 4.81 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.14% | 19.87% | |
| ROA | 16.23% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.14% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.14% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.73 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 2.07 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 2.04 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 0.18% | 66.50% | |
| EPS | $0.25 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.65 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 29/100 у TASBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TASBP составляет 45.9 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как TASBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: TASBP — 34.5 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 0.45 у TASBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TASBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.91 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 14.86 | 60.66 | |
| CCI (20) | -77.95 | 67.51 | |
| MFI | 33.26 | 73.01 | |
| Williams %R | -85.14 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.47 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.66% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.09% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.85% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.51% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.26 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 2.71 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.45 | 0.34 | |
| ATR % | 4.89% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.67 | 0.82 | |
| RS Rating | 86.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -22.24 | -5.54 | |
| BB ширина | 12.35 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TASBP — 8,61 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +8.85% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TASBP — 460127 ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. VRSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: TASBP генерирует 147599 ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | TASBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,61 млн ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.08% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 460127 ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.77% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 284751 ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 147599 ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TASBP платит дивиденды 6 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASBP — 0.18%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TASBP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 0.18% | 66.50% | |
| Лет выплат | 6.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.84% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TASBP приходится на мае (+17.63%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Слабые месяцы: для TASBP — сентябрь (-8.51%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +25.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — TASBP или VRSBP?
Какие дивиденды у ТамбЭнСб привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — TASBP или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — TASBP или VRSBP?
Что лучше купить — TASBP или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией